Развитие искусственного интеллекта: анализ венчурных инвестиций в AI стартапы за последние 5 лет

"Научный аспект №7-2024" - Экономика и менеджмент

УДК 33

Чулков Даниил Дмитриевич – студент Высшей школы экономики и бизнеса Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова

Аннотация: В данной статье анализируется современного состояние венчурных инвестиций в ИИ стартапы. В последнее время заметно падения инвестиций в эту сферу, что вызвано общим сокращением рынка инвестиций. При этом инвестиции в генеративные ИИ стартапы показывают лучшую динамику и особенно это заметно в Европе и конкретно во Франции.

Ключевые слова: искусственный интеллект, AI стартапы, генеративный ИИ, венчурные инвестиции, перспективы, анализ сделок.

Искусственный интеллект стал одной из самых популярных и перспективных направлений в технологическом мире в последнее время. Он не только позволяет изменять уже привычные нам процессы, но и создает совершенно новые возможности для различных сфер бизнеса, здравоохранения, образования и прочего. Из-за чего стартапы, создающие продукты на основе искусственного интеллекта, привлекают внимание и финансирование со всего мира.

За последние несколько лет рынок таких ИИ стартапов переживает настоящий бум. Объемы инвестиций выросли за последнее время, привлекая все больше венчурных фондов, частных инвесторов и различных государственных фондов. Этот рост обусловлен не только технологическими открытиями, как развитие LLM, но и растущим спросом на ИИ-решения в различных отраслях бизнеса. Компании видят потенциал в автоматизации текущих процессов, которые выполняются людьми, анализе больших данных и многом другом.

Однако вместе с ростом рынка возникают и новые трудности для основателей стартапов. Инвестиционные фонды становятся более избирательными, конкуренция среди стартапов усиливается, а требования к качеству продуктов постоянно повышаются. Рассмотрим основные тенденции и ключевые моменты в динамике инвестиций за последние пять лет.

Рисунок 1. Динамика венчурных инвестиций в ИИ и машинное обучение в 2019-2024 гг., млрд. долл. США. Источник: составлено автором на основе данных Market Map: Mega-deals dominate ИИ’s horizontal platform startups [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://pitchbook.com/news/articles/market-map-ai-ml-horizontal-platforms-2024 (дата обращения: 06.07.2024).

2019 год стал началом значительного увеличения инвестиций в ИИ стартапы. В 2021 году был зафиксирован пик как по объему сделок, который составил почти 250% от значений 2019 года. После 2021 года объем и количество сделок начали снижаться. В 2023 году объем сделок стабилизировался на уровне, несколько ниже пиковых значений 2021 года.

Рисунок 2. Доля венчурных инвестиций в ИИ и прочие стартапы в 2019-2024 гг. Источник: составлено автором на основе данных Global Startup Funding In 2023 Clocks In At Lowest Level In 5 Years [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://news.crunchbase.com/venture/global-funding-data-analysis-ai-eoy-2023/ (дата обращения: 07.07.2024).

Однако, если посмотреть на рисунок 2, то станет видно, что уровень инвестиций в течение всего периода с 2019 по 2023 год доля венчурных инвестиций в ИИ стартапы оставалась относительно стабильной, составляя около 20-25% от общего объема инвестиций. Это говорит о постоянном интересе венчурных капиталистов к ИИ технологиям, несмотря на общие колебания рынка. В 2023 году наблюдается заметный рост доли инвестиций в ИИ стартапы. Увеличение доли инвестиций в ИИ стартапы указывает на усиление доверия инвесторов к этому сектору и ожидания дальнейшего роста.

Рисунок 3. Венчурные инвестиции в генеративные ИИ стартапы в мире в 2019-2024 гг., млрд. долл. США. Источник: составлено автором на основе данных VCs go vertical in backing specialized AI [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://pitchbook.com/news/articles/vertical-ai-vc  (дата обращения: 08.07.2024).

Генеративные модели искусственного интеллекта, такие как GPT и другие, стали одной из наиболее горячих и обсуждаемых тем в мире технологий в последние годы. Появление моделей, таких как GPT-3 и GPT-4 от OpenAI, существенно повысило уровень возможностей генеративного ИИ. Эти модели используются для автоматического создания контента, включая статьи, сценарии, рекламные тексты и даже книги, что позволяет значительно сократить время и затраты на производство контента.

И несмотря на то, что венчурные инвестиции в абсолютных значениях в ИИ стартапы в целом упали после 2021 года, с генеративными ИИ ситуация другая. В 2019 и 2020 годах объем венчурных инвестиций в генеративные ИИ стартапы был относительно невысоким, составляя около $2-3 миллиарда. В 2021 году объем инвестиций резко увеличился, достигнув примерно $12.5 миллиардов, что свидетельствует о значительном росте интереса к генеративным ИИ технологиям. 2023 год стал пиковым для инвестиций в генеративные ИИ стартапы, с объемом инвестиций около $30 миллиардов.

Рисунок 4. Венчурные инвестиции в генеративные AI в Европе в 2019-2024 гг., млрд евро. Источник: составлено автором на основе данных Europe breaks another record for VC investment in Gen AI [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://pitchbook.com/news/articles/europe-breaks-another-record-for-vc-investment-in-gen-ai#:~:text=Almost%20halfway%20through%202024%2C%20European,VC%20funding%20continue%20to%20climb.&text=Europe%20is%20seeing%20yet%20another,region%20nears%20€2%20billion. (дата обращения: 07.07.2024).

Если же обратиться к объемам венчурных инвестиций в генеративные ИИ в Европе, то можно заметить устойчивый и значительный рост инвестиций с 2019 года по второй квартал 2024 года. Если в 2019 году доля инвестиций в генеративные ИИ стартапы была низкой, составляя около 0,1 миллиарда евро. В первой половине 2024 года объем инвестиций достиг нового пика, составив примерно 1,9 миллиарда евро, что подчеркивает возрастающее доверие и интерес инвесторов к этим технологиям. Этот рост указывает на перспективность генеративного ИИ и его потенциал для дальнейшего развития и применения в различных сферах.

 

Рисунок 5. Инвестиции в Mistral AI, DeepL и прочие генеративные ИИ стартапы в Европе в 2 кв. 2024 гг., млн. евро. Источник: составлено автором на основе данных Europe breaks another record for VC investment in Gen AI [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://pitchbook.com/news/articles/europe-breaks-another-record-for-vc-investment-in-gen-ai#:~:text=Almost%20halfway%20through%202024%2C%20European,VC%20funding%20continue%20to%20climb.&text=Europe%20is%20seeing%20yet%20another,region%20nears%20€2%20billion. (дата обращения: 07.07.2024).

За первые два квартала 2024 года венчурные инвестиции в генеративные ИИ стартапы в Европе демонстрируют значительную активность, с общей суммой инвестиций, составляющей 1,9 миллиарда евро.

Много инвестиций поступило через два крупных раунда, которые закрылись в течение нескольких недель друг от друга во втором квартале и составляют почти 50% от всех венчурных инвестиций за два квартала 2024 года в европе: парижский конкурент OpenAI, компания Mistral AI, привлекла 600 миллионов евро в раунде, возглавляемом General Catalyst в начале этого месяца; и немецкий стартап по переводу текстов, DeepL, получил 300 миллионов долларов инвестиций, возглавляемых Index Ventures в мае. При этом Mistral AI была создана в 2023 году выходцами из Meta Platform и Google  DeepMind, а DeepL шесть лет назад, что может свидетельствовать большой вере инвесторов в людей, которые создали Gemini и Llama 3, тогда как остальные стартапы привлекают значительно меньшие деньги.

Если перспективы венчурных инвестиций любых ИИ стартапов кажутся не впечатляющими, то с генеративными ИИ ситуация иная и особенно это заметно в Европе.
Одним из ключевых преимуществ европейских стартапов является доступ к таланту. В Европе 1,4% населения инженеров-программистов имеют специализацию в ИИ, что выше, чем в США (1,1%) и Китае (0,5%). Данный регион также получает поддержку от Европейской комиссии, которая обязалась инвестировать 1 миллиард евро в год в ИИ и постепенно увеличивать инвестиции до 20 миллиардов евро ежегодно к концу десятилетия.

Особенно стоит выделить Францию, которая стала основным центром венчурных инвестиций в генеративные ИИ в Европе, на нее приходится почти 67% объема сделок в 2024 году. Этому способствует поддержка со стороны крупных технологических компаний и правительства. Например, Meta и Google активно развивают ИИ в Париже, а президент Франции Эммануэль Макрон пообещал 500 миллионов евро для создания ИИ стартапов.

В целом, перспективы генеративного ИИ в Европе, и особенно во Франции, выглядят очень позитивно. Устойчивый рост инвестиций, доступ к высококвалифицированным специалистам и активная поддержка со стороны государственных и частных фондов создают прочную основу для дальнейшего развития этой технологии.

Список литературы

1. Ахмедова М. Р. Преимущества технологий искусственного интеллекта и формы их монетизации в бизнесe // Инновационная экономика: информация, аналитика, прогнозы. 2022 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/preimuschestva-tehnologiy-iskusstvennogo-intellekta-i-formy-ih-monetizatsii-v-biznese (дата обращения: 04.07.2024).
2. Пронин П. С. Искусственный интеллект: мировые тренды и российские стартапы // Экономика и бизнес: теория и практика. 2024 [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://cyberleninka.ru/article/n/iskusstvennyy-intellekt-mirovye-trendy-i-rossiyskie-startapy (дата обращения: 02.07.2024).
3. Europe breaks another record for VC investment in Gen AI [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://pitchbook.com/news/articles/europe-breaks-another-record-for-vc-investment-in-gen-ai#:~:text=Almost%20halfway%20through%202024%2C%20European,VC%20funding%20continue%20to%20climb.&text=Europe%20is%20seeing%20yet%20another,region%20nears%20€2%20billion. (дата обращения: 07.07.2024).
4. Global Startup Funding In 2023 Clocks In At Lowest Level In 5 Years [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://news.crunchbase.com/venture/global-funding-data-analysis-ai-eoy-2023/ (дата обращения: 07.07.2024).
5. Market Map: Mega-deals dominate AI’s horizontal platform startups [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://pitchbook.com/news/articles/market-map-ai-ml-horizontal-platforms-2024 (дата обращения: 06.07.2024).
6. VCs go vertical in backing specialized AI [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://pitchbook.com/news/articles/vertical-ai-vc (дата обращения: 08.07.2024).