gototopgototop

Управление денежными потоками организации

Ларченков Илья Сергеевич – магистрант Российского экономического университета имени Г.В. Плеханова.

Аннотация: Статья посвящена актуальности управления денежными потоками как инструмента достижения желаемых финансовых результатов деятельности организации. Выделены основные типы денежных потоков в зависимости от видов деятельности организации. Рассмотрены этапы управления денежными потоками.

Ключевые слова: Денежные потоки, организация, управление, оптимизация, операционная деятельность.

В условиях современной экономики управление денежными потоками организации является одной из самых острых проблем, стоящих перед любой организацией, вне зависимости от ее размера и сферы деятельности. Сегодня актуальность данной проблемы еще больше, чем ранее, поскольку перспективы развития мировой экономики после эпидемии коронавирусной инфекции туманны, а мировые аналитические агентства дают неутешительные прогнозы. Таким образом, любая организация в ближайшее время обратит особое внимание на оптимизацию собственных денежных потоков.

Управление денежными потоками включается в себя финансовый цикл организации, анализ и прогнозирование денежного потока организации, составление бюджета предприятия и т.д. В исследовании, проведенном Джесси Хаген из Банка Америки, 82 процента организаций терпят убытки по причине недостаточно хорошего управления собственными денежными потоками [4]. Если затраты организации значительное превышают количество прибыли, то такая организация недостаточно хорошо справляется с управлением денежными потоками. Стоит особо отметить влияние управления денежными потоками на деятельность малых предприятий, для которых важнейшим аспектом является предотвращение роста недостатка наличных средств, вызванного чрезмерно большим разрывом между притоками и оттоками денежных средств.

Организации всего мира признают тот факт, что прогнозирование является основой эффективного управления денежными потоками, а также оно значимым фактором, повышающим ценность бизнеса. С его помощью организация может привлечь инвесторов, поскольку они будут наиболее заинтересованы в организации, которая уделяет внимание движению своих денежных потоков, это повышает их доверие к товарам и услугам организации.

Целью управления денежными потоками организации является обеспечение оборота средств организации, что, в свою очередь, является одним из важнейших условий для нормальной деятельности предприятия. Система управления денежными потоками является комплексом методов, инструментов и приемок, которые целенаправленно воздействуют на движение денежных средств со стороны финансовый службы организации, в целях достижения желаемого результата. Управление финансами оценивает денежный поток, который образуется в рамках определенного временного интервала. Денежные потоки делятся на два типа: пренумерандо и постнумерандо. Пренумерандо используется, если услуги, предоставляемые организацией, оплачиваются предварительно. Постнумерандо используется, если услуги оплачиваются по факту их предоставления. В наши дни наиболее популярным является постнумерандо, поскольку именно поток денежных средств, полученный после оплаты услуги, позволяет провести анализ производительности инвестиционных проектов компании. Пренумерандо чаще всего используется для анализа схем накопления денежных средств, что позволяет в будущем обеспечить инвестициями новые проекты организации.

Управление денежными потоками организации решает следующие задачи на пути к желаемому результату:

  1. Учет и контроль движения денежных средств организации в режиме реального времени;
  2. Обеспечение взаиморасчетов с контрагентами;
  3. Взаиморасчеты по текущим договорам и оценка финансовых результатов по договорам;
  4. Управление дебиторской задолженностью организации;
  5. Предоставление отчетов о движении денежных средств, включающих сведения о денежных потоках и их планировании.

Управление денежными потоками организации путем стратегического и оперативного управления делится на несколько этапов. Верхний уровень детализации денежных потоков включает в себя составление долгосрочного бизнес-плана, созданного на основе целей организации, в котором запланирована деятельность организации в течение 3-5 лет. Средний уровень детализации денежных потоков оценивает текущую макроэкономическую обстановку и потенциальные возможности организации, после чего строится годовой бюджет организации, разделенный на месяцы. Глубоким уровнем детализации денежных потоков является оценка текущего состояния предприятия и его годового бюджета, в результате которой составляется кассовый план. Детализация денежных потоков организации необходима для составление платежного календаря. На основании этих документов моделируется остаток денежных средств организации, позволяющий оценить уровень денежных средств для осуществления планов и дальнейших целей.

Таким образом, управление денежными потоками организации служит для оценки эффективности деятельности организации, все документы, составляющие финансовую отчетность, связаны между собой. Эффективное управление денежными потоками организации возможно только при анализе всей системы функционирования организации. 

Список литературы

  1. Федеральный закон от 26.12.1995 N 208-ФЗ (ред. от 04.11.2019) "Об акционерных обществах"[Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_8743.
  2. Виханский, О.С. Менеджмент / О.С. Виханский, А.И. Наумов. - M.: Экономистъ; Издание 3-е, 2015. - 528 c.
  3. Морозко, Н. И. Финансовый менеджмент: учебник/ под ред. Н. И. Морозко – М.: Минфин РФ, Всероссийская государственная налоговая академия, 2014.– 82 с.
  4. Cash Flow Management [Электронныйресурс].–Режим доступа:https://www.thebalancesmb.com/cash-flow-management-2947138.

Интересная статья? Поделись ей с другими:

Внимание, откроется в новом окне. PDFПечатьE-mail