УДК 338.1
Анализ финансовой составляющей экономической безопасности предприятия
Майорова Людмила Владимировна – кандидат экономических наук, доцент кафедры Экономики, туризма и массовых коммуникаций Муромского института (филиала) Владимирского государственного университета имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых.
Борисов Семен Александрович – магистрант по направлению «Экономика» Муромского института (филиала) Владимирского государственного университета имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых.
Аннотация: В статье проведен анализ финансовой составляющей экономической безопасности на примере конкретного промышленного предприятия.
Ключевые слова: экономическая безопасность, финансовая безопасность, финансовое состояние, коэффициенты финансовой устойчивости, коэффициенты ликвидности, показатели рентабельности, показатели деловой активности.
В настоящий момент из-за развития глобальной экономики для предприятий и организаций все больше остро встает вопрос обеспечения их экономической безопасности, так как конкуренция становится все более ожесточенной.
Исходя из этого, можно объяснить актуальность анализа и оценки уровня экономической безопасности предприятия. Во-первых, проведение такого анализа помогает предприятию оценить эффективность его текущей деятельности, а также стратегии развития. Исходя из выявленных проблем, разрабатываются меры по адаптации предприятия к изменениям, укрепления его стабильности. Во-вторых, проведение такого анализа позволяет предприятию оценить риски, которые могут возникнуть в процессе осуществления деятельности. При этом, риски могут быть совершенно разными – финансовыми, правовыми, технологическими и т.д. Выявление рисков позволяет предприятию разработать стратегию их минимизации.
Экономическая безопасность предприятия – это состояние защищенности его имущественного комплекса, иных ресурсов и экономических интересов, а также осуществляемых им бизнес-процессов от угроз экономической безопасности, обеспечивающее достижение целей и задач развития в современных, динамично меняющихся условиях рыночной экономики [2].
В состав экономической безопасности предприятия входят такие составляющие [1]:
- финансовая безопасность;
- технологическая безопасность;
- кадровая безопасность;
- информационная безопасность;
- организационная безопасность;
- правовая безопасность;
- репутационная безопасность.
Данные составляющие взаимосвязаны между собой и только в совокупности представляют экономическую безопасность предприятия. Но, в данной статье более подробно рассмотрим финансовую безопасность.
Финансовая составляющая экономической безопасности включает в себя такие аспекты, как финансовое состояние предприятия, эффективное управления денежными потоками, защита активов и ресурсов, минимизация финансовых рисков, достижение финансовых целей.
В основе обеспечения финансовой безопасности предприятия лежит задача обеспечения финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия – это стабильное финансовое положение предприятия, в рамках которого оно способно в долгосрочно периоде сохранять это положение даже при воздействии внешних факторов и угроз.
Объектом исследования выступает производственное предприятие Филиал «Технониколь-Нижний Новгород» ООО «Завод Технофлекс». Это современное предприятие полного цикла по выпуску гидроизоляционных и кровельных битумно-полимерных мембран. Процесс производства охватывает все этапы - от переработки сырья до упаковки продукции.
С целью оценки уровня финансовой составляющей экономической безопасности предприятия рассчитаем:
- коэффициенты финансовой устойчивости;
- коэффициенты ликвидности;
- показатели рентабельности;
- показатели деловой активности.
Таблица 1. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости.
Показатели |
Норматив |
На 31.12. 2019 г. |
На 31.12. 2020 г. |
На 31.12. 2021 г. |
На 31.12. 2022 г. |
К-т автономии |
>0,5 |
0,31 |
0,62 |
0,71 |
0,77 |
К-т маневренности |
>0,3 |
0,26 |
0,63 |
0,77 |
0,89 |
К-т обеспеченности запасов собственными источниками формирования |
>0,5-0,7 |
0,30 |
1,12 |
1,66 |
3,95 |
Степень иммобилизации средств в расчетах |
<0,03 – 0,05 |
0,50 |
0,42 |
0,50 |
0,74 |
Таким образом, на конец 2019 г. четыре из четырех коэффициентов не отвечают своим нормативам, значит предприятие в 2019 г. находилось в кризисном финансовом состоянии, на конец 2020-2022 гг. нормативам отвечали три из четырех коэффициента, значит предприятие было финансово устойчиво. Основная причина неустойчивости предприятия – высокая зависимость предприятия от дебиторов.
Таблица 2. Анализ ликвидности активов.
Показатели |
Норматив |
На 31.12. 2019 г. |
На 31.12. 2020 г. |
На 31.12. 2021 г. |
На 31.12. 2022 г. |
К-т абсолютной ликвидности |
>0,2-0,25 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
К-т критической ликвидности |
>0,7-0,8 |
0,73 |
1,13 |
1,78 |
3,33 |
К-т текущей ликвидности |
>2-2,5 |
1,12 |
2,05 |
2,95 |
4,12 |
Анализ коэффициентов ликвидности показал, что на конец 2019 г. не отвечает нормативу ни один из коэффициентов, что означает, что предприятие неплатежеспособно в краткосрочном периоде. На конец 2020-2022 гг. два из трех коэффициентов ликвидности отвечает нормативам, значит предприятия в целом платежеспособно в краткосрочном периоде, хотя и имеет некоторые проблемы с оплатой задолженности лишь за счет денежных средств и денежных эквивалентов.
Таблица 3. Показатели рентабельности и доходности, %.
Показатели |
2020 год |
2021 год |
2022 год |
Рентабельность продукции |
6,53 |
8,72 |
15,69 |
Рентабельность продаж |
5,10 |
7,10 |
12,15 |
Доходность продаж по прибыли от продаж |
5,10 |
7,10 |
12,15 |
Доходность продаж по прибыли до налогообложения |
5,17 |
7,24 |
13,13 |
Доходность продаж по чистой прибыли |
4,12 |
5,77 |
10,48 |
Рентабельность активов |
22,64 |
40,23 |
42,56 |
Рентабельность собственного капитала |
50,02 |
59,61 |
56,79 |
Ключевая ставка Центробанка на конец года |
4,25 |
8,5 |
7,5 |
Таким образом, рентабельность предприятия находится на достаточном уровне (выше ключевой ставки Центробанка). В динамике показатель вырос в 2021 году на 2,19% и на 6,97% в 2022 году. Рентабельность продаж предприятия также выше ключевой ставки (кроме рентабельности продаж за 2021 год), что говорит об эффективности основной деятельности предприятия. В динамике показатель вырос в 2021 году на 2,00%, а в 2022 году на 5,05%.
Показатели доходности выше ключевой ставки в 2020 году и в 2022 году, а в 2021 году ниже. При этом, доходность прибыли от продаж в 2021 году выросла на 2,00%, а в 2022 году увеличилась на 5,06%; доходность продаж по прибыли до налогообложения в 2021 году выросла на 2,06%, а в 2022 году увеличилась на 5,89%; доходность продаж по чистой прибыли в 2021 году выросла на 1,65%, а в 2022 году увеличилась на 4,71%.
Рентабельность активов высокая и в 2022 году достигла уровня 42,56%. Рентабельность собственного капитала также высокая и в 2022 году достигла уровня 56,79%. Это говорит о эффективном использовании активов и собственных средств предприятия.
Таблица 4. Показатели деловой активности предприятия.
Показатель |
Среднестатистическое значение |
2020 г. |
2021 г. |
2022 г. |
Период оборачиваемости активов, дни |
187 |
66 |
52 |
90 |
Период оборачиваемости оборотных активов, дни |
149 |
51 |
42 |
80 |
Период оборачиваемости запасов, дни |
15 |
20 |
17 |
21 |
Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни |
63 |
31 |
25 |
59 |
Таким образом, периоды оборачиваемости у предприятия ниже среднестатистических значений – активы оборачиваются в 2022 году за 3 месяца, оборотные активы за 2,7 месяца, запасы за 3 недели, а дебиторская задолженность за примерно 2 месяца.
Таблица 5. Показатели и пороговые значения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия.
Наименование показателя |
Пороговое значение |
На 31.12. 2019 г. |
На 31.12. 2020 г. |
На 31.12. 2021 г. |
На 31.12. 2022 г. |
К-т абсолютной ликвидности |
≥0,2 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
К-т срочной ликвидности |
≥1,5 |
0,73 |
1,13 |
1,78 |
3,33 |
К-т текущей ликвидности |
≥1 |
1,12 |
2,05 |
2,95 |
4,12 |
К-т автономии |
≥0,5 |
0,31 |
0,62 |
0,71 |
0,77 |
К-т финансовой устойчивости |
≥0,75 |
0,32 |
0,62 |
0,71 |
0,77 |
Уровень рентабельности, % |
≥10 |
- |
5,10 |
7,10 |
12,15 |
Доля обеспеченности собственными источниками финансирования оборотных средств |
>1 |
0,41 |
0,80 |
0,85 |
0,84 |
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности |
≥1 |
0,73 |
1,13 |
1,78 |
3,33 |
Объем инвестиций, % к выручке |
≥25 |
- |
0,29 |
0,86 |
0,66 |
Таким образом, анализ показателей, характеризующих финансовую составляющую экономической безопасности предприятия, выявил следующие проблемы:
- коэффициент абсолютной ликвидности равен нулю, что говорит о том, что предприятие не сможет погасить свои обязательства за счет использования только денежных средств и эквивалентов;
- несоответствие нормативу коэффициента автономии на конец 2019 года;
- несоответствие нормативу коэффициента финансовой устойчивости на конец 2019-2020 гг.;
- низкий уровень рентабельности в 2020-2021 гг.;
- доля обеспеченности собственными источниками финансирования оборотных средств ниже норматива на протяжении всего рассматриваемого периода;
- несоответствие нормативу соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на конец 2019 года;
- незначительный объем инвестиций на протяжении всего периода анализа.
Таким образом, финансовая составляющая является одной из основных и наиболее важных составляющих экономической безопасности предприятия. Она включает в себя обеспечение стабильности финансового положения предприятия, защиту его активов и ресурсов от внешних угроз, эффективное управление финансовыми потоками, минимизацию финансовых рисков, обеспечение финансовой устойчивости и достижение финансовых целей. Для достижения этих задач предприятие должно разработать и внедрить соответствующие системы и процедуры, использовать различные инструменты и технологии, а также осуществлять постоянный мониторинг и анализ финансовых результатов и ситуации.
Список литературы
- Иванов В. С. Безопасность предпринимательства / Иванов В. С., – М.: Экономика. - 2022. – 415 с.
- Микаева А.С., Набиркин А.А. Основные направления обеспечения экономической безопасности предприятия // Материалы конференций ГНИИ «Нацразвитие». – 2021. – С. 81-85.