УДК 004.451.26

Исследование методов анализа решений в условиях риска

Чернышев Илья Васильевич – кандидат военных наук, доцент кафедры Организации аэропортовой деятельности и информационных технологий Ульяновского института гражданской авиации.

Долженко Яна Артуровна – ассистент кафедры Организации аэропортовой деятельности и информационных технологий Ульяновского института гражданской авиации.

Аннотация: Рассмотрены методы, с помощью которых можно совершенствовать процесс принятия решений в сложных ситуациях с высокими показателями риска при функционировании разных объектов. Был проведен всесторонний анализ эффективных подходов, средств и инструментов, сделан выбор в пользу конкретных способов, позволяющих повысить результативность эксплуатации объектов.

Ключевые слова: риск, нормативный подход, дескриптивный подход, статистический и экспертный подходы.

Сейчас в Российской Федерации используются разные методы управления рисками в рамках предпринимательской деятельности. Каждый из подходов имеет уникальные особенности, которые выражаются в выборе инструментов, средств воздействия, а также определения целей и задач в краткосрочной, долгосрочной перспективах. Риск – это базовое понятие в теории принятия управленческих решений. Однако важно понимать, что регулирование внешних и внутренних негативных факторов имеет практическое значение (которое затруднено из-за противоречий нормативного подхода). Менеджеры разного звена трактуют понятие риска достаточно однозначно, рассматривая его в контексте с необходимостью внесения изменений в организационную и основную деятельность коммерческой организации.

А согласно положениям нормативной теории, риск тесно связан с внешними колебаниями, то есть с изменениями результатов (с волатильностью и вариабельностью). Также для этого направления исследования рисков в принятии управленческих решений характерно его отождествление с дисперсией показателей. Учет параметров этого типа предполагает объединение допустимых значений, а также вероятностных данных. Точный расчет характеристики изменчивости практически невозможен без предварительного всестороннего анализа. При изучении дескриптивного подхода важно уделить внимание оценке внутренних связей, значениям результативного показателя.

Есть также понятия «выигрыш» и «проигрыш», которые неотделимы от процесса реализации сложной экономико-хозяйственной операции с высокими рисками. В большинстве случаев менеджеры компаний будут воспринимать уровень риска, как ничтожный (без учета реальных показателей). Это связано с тем, что позиции «проигрыша» и «выигрыша» не будут играть особого значения для итоговых данных выполняемых стратегических задач. Еще одной важной особенностью положений нормативной теории является тот факт, что отклонения результативного показателя в большую или меньшую стороны всегда оцениваются, как наличие существенного риска. Хотя в действительности коммерческая деятельность не может осуществляться по этим правилам. То есть практическая реализаций положений нормативной теории сводится к 0. Менеджеры компаний считают проявлением риска только отклонения с негативной окраской. Например, это может быть повышение затрат или снижение уровня доходности за отчетный период. Во многих коммерческих организациях менеджеры и другие сотрудники несут разные виды ответственности за реальные убытки, упущенную выгоду бизнеса.

Отдельно стоит отметить, что когда затраты на реализацию проекта меньше запланированных, то менеджер не будет нести ответственности за ошибки в расчетах. Но если эти данные окажутся неверными в большую сторону, что влечет за собой серьезное уменьшение прибыли для компании – то возможно принятие санкций в отношении сотрудника, который был ответственен за расчеты. На основании всего вышесказанного можно сделать вывод, что риск является сложным, многоаспектным социально-экономическим явлением с уникальными признаками и четко прослеживающийся причинно-следственной связью. К особенностям этого фактора относят неизвестность, невозможность выполнения прогноза, вероятность отрицательных итогов конкретной деятельности, значимость принимаемых решений. [1, 2]

Актуальные инструменты количественного анализа не позволяют полностью изучить специфику понятия риска в принятии управленческих решений на практике. С другой стороны, многие исследователи уверены, что большую часть методов можно использовать для достижения поставленных целей и задач. Однако важно помнить, что эти инструменты не следует применять за границами тех данных, в отношении которых они были созданы. При этом выделяют два основных подхода к измерению риска – статистический и экспертный. Для первого характерным является концепция, в соответствие с которой риск отождествляется с колебаниями результативного показателя. Этому подходу свойственны многие ограничения, противоречия, не согласовывающиеся с практическим значением контроля и регулирования рисков для бизнеса. Статистический подход, наоборот, признан эффективным, так как выражен в большей мере, как ретроспективная методика анализа данных. Базируется на имеющихся показателях прошлых отчетных периодов, а оценка рисков является прогнозирующим действием (отнесена к будущим событиям). Некоторые исследователи считают этот факт единственным недостатком статистического подхода. В условиях постоянно меняющихся условий применять эти инструменты достаточно сложно, но при этом сохраняется объективность и точность статистического подхода.

Одновременно с измерением риска через колебания результативного показателя в статистическом подходе могут применяться и другие методы, приемы, инструменты. Так, например, на рынке корпоративных ценных бумаг актуальным является способ анализа рисков, который основан на построении уравнения линейной зависимости отдачи «акции» от отдачи рынка ценных бумаг в целом. Такой показатель при независимой переменной принято называть β-коэффициентом (мера рыночного риска, связанного с конкретной ценной бумагой). При этом свободный член уравнения регрессии (α-коэффициент) подходит для недооценки или переоценки выбранной «акции» с позиции рынка. Важно также запомнить, что квадрат коэффициента корреляции между переменными (R2) указывает на долю рыночного риска в общей вариации отдачи от конкретной ценной бумаги.

Второй подход к измерению риска в принятии управленческих решений – экспертный. [3] Он связан с необходимость выявления и структуризации источников риска, выполнения раздельной оценки (в баллах), после чего требуется создание интегрированной оценки риска. Ключевой недостаток экспертного подхода в том, что он субъективен. Есть большое количество противоречий и сложностей, а также важно понимать трудность обоснования правил интеграции частных оценок по разным источникам риска в общую картину для конкретной ситуации. Однако среди преимуществ подхода гибкость и направленность в будущее, то есть наличие фактора неточного, но перспективного анализа данных. Пример экспертного оценивания рисков – методика кредитного скоринга, которую разработал Д. Дюран в 1940-х годах. Для оценки величины связанного с предоставлением потребительского кредита риска использовался анализ 9 показателей (в очках) с последующим суммированием полученных результатов для определения интегральной оценки заемщика. Дюран предложил рассматривать клиентов с суммарной оценкой менее 1,25 как ненадежных.

Одной из наиболее популярных среди финансовых менеджеров мер риска является VAR. (Value-at-Risk). Вводится она следующим образом. Обозначим через X потери нашего портфеля через N дней. Потери эти являются величиной случайной и зависят от изменения котировок финансовых инструментов, входящих в портфель, за период N дней. Величина VARa(X) есть квантиль уровня a распределения случайной величины X, т.е. вероятность того, что X не превосходит q, равна 0.01a (a здесь измеряется в процентах). Вычислив VAR, мы можем формулировать утверждения типа: “Мы на a% уверены, что не потеряем более, чем q за ближайшие N дней”. [4] К недостаткам VAR стоит отнести:

  • не учитывает возможных больших потерь, которые могут произойти с маленькими вероятностями (меньшими, чем 0.01a);
  • не может различить виды хвостов распределения потерь;
  • не обладает свойством субаддитивности.

Подводя итог, можно сказать, что выбор подхода анализа рисков в принятии управленческих и иных решений должен осуществляться после комплексной оценки конкретной ситуации, изучения преимуществ и недостатков статистического и экспертного способов изучения данных. Должно быть четкое понимание ситуации, в которой находится объем исследования.

Список литературы

  1. Голубков Е.П. Технология принятия управленческих решений. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2005. – 544 с.
  2. Миколайчик З. Решения проблем в управлении. Принятие решений и организация работ. / Пер. с польского- Х. Изд-во Гуманитарный Центр, 2004. – 472 с.
  3. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия.- СПб:Питер, 2000. – 176 с.
  4. Эффективное принятие решений/ Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. – 184 с.

Интересная статья? Поделись ей с другими: