УДК 336

Управление оборотными активами промышленных предприятий

Федина Вера Владимировна – кандидат экономических наук, доцент кафедры Менеджмента Муромского института (филиала) Владимирского государственного университета имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых.

Левина Арина Сергеевна – студент кафедры Менеджмента Муромского института (филиала) Владимирского государственного университета имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых.

Аннотация: В статье рассматривается важность процесса формирования и эффективного использования оборотного капитала. Проанализированы структура и динамика оборотного капитала на примере промышленного предприятия. Предложены мероприятия по оптимизации дебиторской задолженности, путем использования системы скидок как способа ускорения инкассации дебиторской задолженности.

Ключевые слова: оборотные активы, дебиторская задолженность, эффективное управление, система скидок, бухгалтерский баланс.

Процесс формирования и эффективного использования оборотного капитала для предприятия имеет большое значение. Он играет ключевую роль в обеспечении непрерывности и качества процесса производства, а также во многом определяет финансовое состояние. Эффективное использование оборотного капитала значительно повышает конкурентоспособность и финансовую устойчивость предприятия.

Порядок формирования и учет оборотных активов осуществляется в соответствии с ФСБУ 5/2019 «Запасы», ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств» и ПБУ 19/02" "Учет финансовых вложений".

Информация о наличии и структуре оборотных средств раскрывается во втором разделе бухгалтерского баланса организации. Их целесообразно рассматривать в следующей последовательности: учет материально-производственных запасов; учет готовой продукции их товаров для перепродажи; учет краткосрочных финансовых вложений; учет денежных средства предприятия.

Для отражения общей величины запасов предназначена строка 1210 «Запасы». В нее включают дебетовое сальдо следующих счетов: 10 «Материалы», 20 «Основное производство», 43 «Готовая продукция, 41 «Товары» и т.д. Первичные документы по поступлению и расходу материальных запасов являются основой организации учета. К ним относятся: форма М-4 «Приходный ордер», М-7 «Акт о приемке материалов», М-15 «Накладная на отпуск материалов в сторону».

Для удобства контроля и управления предприятия также делают расшифровку строки 1230 «Дебиторская задолженность». Структурно данная строка предполагает совокупность следующих составляющих: расчеты с заказчиками и покупателями, авансы выданные, прочие дебиторы т. д.

Обосновать и подробно изложить данные, указанные в бухгалтерском балансе, можно в Пояснении к бухгалтерскому балансу. Например, расшифровка оборотных активов производится в следующих разделах: наличие и движение запасов по видам, наличие и движение краткосрочной и долгосрочной дебиторской задолженности, затраты на производство по экономическим элементам (материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальное страхование, амортизация, прочие).

Положения, касающиеся учета движения денежных средств, закреплены ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств». По итогам года формируется форма «Отчет о движении денежных средств», в которой отражаются денежные потоки по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

Одной из существенных проблем в области оборотных активов является недостаточно высокая платежная дисциплина, в результате рост дебиторской задолженности покупателей и заказчиков. По данным Росстата, темп прироста дебиторской задолженности организаций в 2022 году по сравнению с 2021 годом составил 8,75%. При этом рост просроченной задолженности достиг 4,3 трлн. руб. В 2022 году число компаний, которые не могли вовремя выполнить свои финансовые обязательства, достигло 5,7 тыс. Наибольшая концентрация просроченной дебиторской задолженности была в секторах производства, торговли, добычи полезных ископаемых и энергетики[6].

Рассмотрим состояние дебиторской задолженности на примере промышленного предприятия АО «Муромский приборостроительный завод» (табл.1).

Таблица 1. Анализ динамики и структуры оборотных средств.

Из таблицы 1 видно, что в целом величина оборотных активов увеличивается. Наибольший удельный вес в структуре приходится на запасы, денежные средства и дебиторскую задолженность. В 2022 происходит резкий рост запасов на 37% и дебиторской задолженности на 51%.

Большее аналитическое значение для организации имеет расчет постоянного и переменного оборотного капитала (табл.2). Постоянным оборотный капитал- минимальный оборот средств необходимый для текущей деятельности предприятия[5]. Переменный оборотный капитал- дополнительная потребность в оборотных средствах, которая возникает в результате сезонности или расширения объема выпуска[5].

Таблица 2. Расчет величины постоянного и переменного оборотного капитала.

В 2021 г. величина переменного оборотного капитала превысила величину постоянного на 10 %, в данном случае пропорция соблюдается. Однако в 2022 г. переменный оборотный капитал превысил постоянный на 34%. Если такая закономерность будет выявляться в течение нескольких лет, то у предприятия могут возникнуть сложности с финансированием дополнительной потребности в оборотных средствах.

Нормальное функционирование предприятия возможно при наличии у него достаточного объема оборотного капитала, поддержание его оптимального уровня возможно при равномерном поступлении и рациональном использовании денежных ресурсов. В связи с этим отсутствие синхронности в движении денежных средств, их неэффективное расходование ухудшает финансовое состояние организации. Неблагоприятно отражается на финансовом обороте предприятий рост дебиторской задолженности, так как невозможность быстрого и своевременного выполнения финансовых обязательств приводит к росту кредиторской задолженности, тем самым снижая финансовую устойчивость. 

Одним из способов управления величиной дебиторской задолженности является разработка политики скидок. Покупателям, которые произвели оплату партии товара ранее установленного контрактом срока, будет предоставлена скидка. Предприятие в данном случае получает возможность сократить не только объем дебиторской задолженности, но и величину потерь, связанных с необходимостью обслуживания долга.

Рассмотрим такую ситуацию, что предприятие АО «МПЗ» решило предоставить своим покупателям скидку за досрочную оплату дебиторской задолженности. Величина дебиторской задолженности 364 650 тыс. руб. Анализ выбора способа расчетов с покупателями представлены в таблице 3.

Таблица 3. Расчет величины дебиторской задолженности с учетом и без учета скидки.

Из расчетов, проведенных в таблице 3, следует, что выбрав 1 вариант со сроком оплаты дебиторской задолженности в течение 30-ти дней и предоставлением 2% скидки, реальная сумма дебиторской задолженности увеличится и составит 350 207 тыс. руб. Предоставление скидки за ускорение оплаты для предприятия будет более выгодным, так как сократятся потери от инфляции и расходы, связанные с привлечением финансовых ресурсов, на 27 292,9тыс. руб.

Таким образом, грамотно выстроенная система скидок позволяет сократить срок погашения дебиторской задолженности и ускорить оборачиваемость оборотных средств, тем самым благоприятно влияет на финансовое состояние организации. В условиях финансовых трудностей и накопившейся дебиторской задолженности, организации могут обратить внимание на политику скидок как эффективный инструмент ведения своей хозяйственной деятельности.

Список литературы

1. Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ
2. Приказ Минфина России от 15.11.2019 N 180н "Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 5/2019 "Запасы" (вместе с "ФСБУ 5/2019...").
3. Приказ Минфина РФ от 02.02.2011 N 11н "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011)".
4. Приказ Минфина России от 10.12.2002 N 126н (ред. от 06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02".
5. Румянцева, Е.Е. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для вузов / Е. Е. Румянцева. – Москва: Издательство Юрайт, 2023. – 360 с.
6. Федеральная служба государственной статистики. URL:https://rosstat.gov.ru/statistics/price.