УДК 33

Финансовые инструменты как инструментарий инвестирования в России

Голубева Лидия Ильинична – студентка Приволжского филиала Российского государственного университета правосудия»

Аннотация: Всё многообразие финансовых инструментов может быть классифицировано по тем или иным качествам. Главное из них – рынок, на котором они работают или, как говорят финансисты, обращаются. Целью статьи стало изучение рынка финансовых ресурсов и определение основные финансовых инструментов в России. Методология исследования: анализ литературных источников по финансовым инструментам, изучение опыта других стран, рассмотрение основных финансовых инструментов на российском рынке. Результаты исследования: исследование выявило основные финансовые инструменты частного инвестора в России. К ним относятся: банковские депозиты, недвижимость, покупка золота и драгоценных металлов, валюта, независимая торговля ценными бумагами, индивидуальный траст, взаимные фонды, общие фонды банковского управления. Таким образом, частные инвесторы в России имеют множество финансовых инструментов для инвестирования своих средств. При выборе инструмента необходимо учитывать риски, доходность и ликвидность каждого из них.

Ключевые слова: производный финансовый инструмент, дериатив, фьючерс, форвард, опцион, своп.

Финансовые инструменты являются основными инвестиционными инструментами в России. Государство предлагает широкий спектр финансовых инструментов, которые инвесторы могут использовать для достижения своих целей.

Так, облигации являются еще одним важным финансовым инструментом в России. Облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые компаниями и правительствами для привлечения средств. Инвесторы, покупающие облигации, становятся кредиторами и получают по ним проценты. Российские облигации могут быть корпоративными и государственными.

Кроме того, в России также доступны фонды, в том числе паевые инвестиционные фонды (ПИФ), биржевые фонды, фонды недвижимости и другие. Фонды собирают деньги инвесторов и управляют ими в различных активах, таких как акции, облигации, недвижимость и многое другое.

Фонды предлагают возможность диверсификации инвестиций и снижения рисков.

Кроме того, Россия предлагает другие финансовые инструменты, такие как деривативы, взаимные фонды, ценные бумаги, валюты и различные структурированные продукты. Деривативы позволяют инвесторам застраховаться от рисков, а взаимные фонды предоставляют доступ к широкому спектру активов и профессиональному управлению.

Следует отметить, что  финансовые инструменты в России предоставляют инвесторам многочисленные возможности для инвестиций и роста капитала. Однако, как и в любой другой стране, инвесторы должны осознавать риски и проводить тщательное исследование, прежде чем вкладывать свои средства.

Следует отметить, что финансовый инструмент на российском рынке  включает в себя: ПИФы, вклад в виде валюты, драгоценных металлов, покупка акций ведущих компаний на российском и мировом рынке.

Именно подобными финансовыми инструментами пользуются частные инвесторы. Также интересен следующий момент, это производные финансовые инструменты, представляющие собой договор об исполнение обязательств связанных с ценой актива, который лежит в основе настоящего инструмента, и представляет собой дериатив.

Производный финансовый инструмент – это форвардный контракт, в котором фиксируются все детали заключения контракта при закрытии сделки, за исключением эффективного обмена, который откладывается до урофутюрного момента.

Производные финансовые инструменты – это сложные финансовые продукты, используемые для хеджирования инвестиций или финансовых операций.

Компании или инвесторы используют производные финансовые инструменты для защиты от изменений или рыночных рисков, например, от волатильности цен на сырье или от валютного риска, если они торгуют в разных валютах [4].

Имея возможность использовать эффект кредитного плеча, производные финансовые инструменты также используются для спекуляций. Инвестор получит прибыль, если цена покупки производного инструмента будет ниже цены базового актива.

Производные финансовые инструменты разработаны таким образом, что отрицательное изменение стоимости базового актива связано с благоприятным изменением стоимости производного инструмента.

Все типы производных финансовых инструментов имеют общие характеристики:

Они предназначены для любого типа финансового актива (акции или корзина акций, валюта, сырье, индекс и т. Д.). Его цена варьируется в зависимости от стоимости базового актива, к которому он привязан.

Ими можно торговать на организованных или неорганизованных рынках, что подразумевает, в первом случае, что условия контрактов стандартизированы, а во втором – что они могут быть свободно согласованы сторонами.

Они рассчитываются в срок. Во время обмена они могут быть погашены наличными или товарами (базовым активом).

Типы и примеры производных финансовых инструментов

Наиболее распространенными типами производных финансовых инструментов являются следующие:

Сертификаты – это ценные бумаги, обращающиеся на бирже. То, что они делают, – это воспроизводят базовый актив и его эволюцию. Они дают право на получение суммы сверх номинала сертификата в зависимости от изменения базового актива [5].

Контракты на разницу (Contracts for Difference на английском языке) - это контракты между инвестором и финансовым учреждением, которые соглашаются обменять друг на друга разницу между ценой покупки и ценой продажи определенного базового актива. Они торгуются на собственной электронной платформе организации, которая их выпускает.

Фьючерсы – это контракт, по которому согласовывается обмен определенного количества базового актива (обычно валюты, сырья или сельскохозяйственной продукции) в конкретную будущую дату по заранее согласованной цене.

Опцион – это договор, который предполагает право покупателя и обязательство продавца и по которому принимается решение о покупке или продаже базового актива в течение определенного периода времени по заранее согласованной цене (цена исполнения).

Цена опциона, которая называется премией, представляет собой сумму, которую покупатель платит за получение этого права.

По истечении срока действия покупатель может быть заинтересован или не заинтересован в реализации этого опциона колл в зависимости от разницы между согласованной ценой и ценой, которую на тот момент имеет базовый актив.

Таким образом, можно резюмировать, что финансовые инструменты - это финансовые продукты с высоким риском. Поскольку их использование допускает использование кредитного плеча, одним из их основных недостатков является то, что они могут привести к убыткам, намного превышающим первоначальный вложенный капитал. Что касается их преимуществ, производные финансовые инструменты позволяют инвесторам защищать свои операции, сводя к минимуму иски, связанные с колебаниями цены базового актива.

Следует отметить, что использовать производные финансовые инструменты можно несколькими способами: хеджирование и арбитраж.

Хеджирование представляет собой страхование от рисков, которые могут возникнуть в процессе когда происходит изменение рыночных цен на товары.

В свою очередь стратегия связанная с арбитражом представляет собой получение прибыли в установленных границах на один актив.

Таким образом, можно резюмировать, что  производные финансовые инструменты являются одним из лучших инструментов в сфере инвестирования, и кроме того само публично-правовое образование в лице государства предлагает широкий спектр финансовых инструментов, которые инвесторы могут использовать для достижения своих целей, и как итог влиять на социально-экономическое состояние той или иной отрасли в экономике.

Список литературы

1. О финансовой аренде (лизинге): федеральный закон от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ (в ред. от 14 июля 2022 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1998. № 44. Ст. 5394.
2. Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды»: приказ Минфина России от 16 октября 2018 г. № 208н (в ред. от 29 июня 2022 г.) // Официальный интернет-портал правовой информации. 2018. 26 декабря.
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая): федеральный закон от 26 января 1996 г. № 14-ФЗ в (в ред. от 1 июля 2021 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. 1996. № 5. Ст. 410.
4. Кареткина Т.К. Тренды сберегательного права // Экономика и бизнес: теория и практика. 2023. №4-1 (98). URL: https://cyberleninka.ru/article/ (дата обращения: 18.11.2023).
5. Меляева Ай., Бегенджов К. О ПОНЯТИИ ВТОРИЧНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТРУМЕНТАХ // Вестник науки. 2023. №5 (62). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/o-ponyatii-vtorichnyh-finansovyh-instrumentah (дата обращения: 18.11.2023).
6. Шаева Т.И., Сафонова Ю.Д. Финансовые инструменты. Учет и оценка финансовых инструментов // Контентус. 2015. №6 (35). URL: https://cyberleninka.ru/article/n/finansovye-instrumenty-uchet-i-otsenka-finansovyh-instrumentov (дата обращения: 20.11.2023).