"Научный аспект №1-2019" - Гуманитарные науки
УДК 368.013
Курбонджонова Хамрохон Икромджоновна – студентка кафедры Финансов и кредита факультета Экономики и финансов Сибирского института управления – филиала Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации.
Аннотация: В данной статье рассматривается вопрос оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховой компании, которая играет важную роль при выборе страховщика потенциальными страхователями, что является гарантией выплаты страхового возмещения при наступлении страхового случая. Предложен авторский подход к оценке финансовой устойчивости страховой компании. В заключении статьи сформулированы основные выводы и рекомендации по исследованию.
Ключевые слова: Ликвидность, платежеспособность, прибыль, рентабельность, страхование, финансовая устойчивость, финансовый рынок.
В соответствии с законодательным актом: «Страхование – это отношения по защите интересов физических и юридических лиц, Российской Федерации, субъектов Российской Федерации и муниципальных образований при наступлении определенных страховых случаев за счет денежных фондов, формируемых страховщиками из уплаченных страховых премий (страховых взносов), а также за счет иных средств страховщиков...» [1]. Но в рамках своих прямых назначений - по оказанию страховых услуг - страховые компании, как институты финансового рынка, диагностируют финансовое состояние и своих организаций. В настоящей работе проведен анализ одного из финансового института сегмента российского финансового рынка, в том числе рассмотрен прогноз и его современное состояние на примере работы [2, с. 360]. Потому как финансовая устойчивость и платежеспособность страховых компаний влияют на рост привлеченных клиентов и защиту их интересов, олицетворяя собой надежность страховщика. А это значит, что для страховой компании, как и для любой другой организации, предъявляются одинаковые требования по выполнению финансовых обязательств.
В процессе оценки финансовой устойчивости страховой компании проанализируем такие показатели, как коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент платежеспособности и коэффициент рентабельности, что в итоге будет обобщено при расчете коэффициента надежности страховщика.
Коэффициенты абсолютной ликвидности, платежеспособности можно рассчитать по формулам, представленным в источнике [3, с.428]. Такими госструктурами, как Департаментом страхового надзора Министерства финансов РФ наряду с мегарегулятором по финансовым рынкам [4, с.36,41] установлены значения по стоимости чистых активов страховой компании. Из этих официальных источников можно взять все необходимые данные для анализа, в том числе и по показателям прибыли, доходности, кроме того, некоторые методики оценки данных показателей представлены, как в работе [5, с.100], так и в источнике [6, с.87]: «…Чистые активы представляют собой собственный капитал компании, поэтому коэффициент платежеспособности равен отношению чистых активов к обязательствам страховой компании…».
Далее по выборке представленных показателей, введем их обозначения: коэффициент рентабельности (Кр); коэффициент финансовой устойчивости или надежности (Кн); коэффициенты ликвидности (Кл), платежеспособности (Кп) и рентабельности (Кр). По коэффициенту рентабельности можно оценить доход финансового института. А по коэффициенту финансовой устойчивости или надежности ̶ совокупный уровень ликвидности, платежеспособности и рентабельности страховой компании. Напомним, что чем выше значение коэффициента надежности, тем более устойчива страховая компания. На основе выше предложенной методики проведем оценку финансовой устойчивости страховой компании ООО СК «ВТБ Страхование». Для этого в качестве исходных данных используются результаты финансовой отчетности (баланса) страховой компании ООО СК «ВТБ Страхование» за 2017 г. и 9 месяцев 2018 года, приведенные в таблице 1[7].
Таблица 1.Финансовая отчетность компании ООО СК «ВТБ Страхование» за 2017 - 2018 гг., тыс. руб.
Статьи баланса |
2017 год |
2018 год |
Денежные средства |
10281683,18 |
53302466,54 |
Ценные бумаги |
87934528,74 |
74050928,56 |
Ссуды по страхованию |
8637547,726 |
8567934,156 |
Расчеты с дебиторами |
10142860,07 |
17808163,86 |
Краткосрочные финансовые вложения |
5160553,993 |
6110553,993 |
Основные средства |
422040,8025 |
417145,2699 |
Страховые обязательства |
1397250,369 |
932546,5159 |
Капитал страховой компании |
7438482,108 |
12628927,46 |
Прибыль до налогообложения |
29590317,92 |
30025084,28 |
Страховые премии |
17625345,25 |
24790949,25 |
На основе финансовой отчетности компании и выше предложенной методики получены следующие результаты, приведенные в таблице 2.
Таблица 2 - Оценка надежности (финансовой устойчивости) страховой компании ООО СК «ВТБ Страхование» за 2017 – 2018 гг.
Показатели |
2017 г. |
2018 г. |
Темп роста/снижения, % |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл) |
2,08 |
4,7 |
+126% |
Коэффициент платежеспособности (Кп) |
3,98 |
2,38 |
-40% |
Коэффициент рентабельности (Кр) |
0,55 |
0,56 |
+1,8% |
Коэффициент надежности (Кн) |
1,66 |
1,84 |
+10,8% |
По результатам расчета надежности страховой компании за период 2017 - 2018 гг. можно сделать вывод, что при определении темпа роста коэффициента надежности на 10,8% то же можно сказать и о самой надежности компании, что произошло вследствие роста как ликвидности активов на 126%, так и рентабельности страховых операций на 1,8%.
В заключение в качестве рекомендации следует отметить, что для дальнейшей разработки процесса оценки надежности или финансовой устойчивости страховых компаний наряду с рассмотренными финансовыми показателями, что послужили базой для настоящего исследования, можно использовать и такие показатели, как устойчивость отдельно взятых страховых операций, сбалансированность портфеля страховых услуг и др.
Список литературы