УДК 336.71:330.34

Разработка методики составления рейтинга устойчивого развития российских банков

Фатхутдинова Ольга Александровна – доцент кафедры Экономики и управления предприятием Альметьевского государственного нефтяного института.

Мазитов Ренат Ильдарович – магистрант Альметьевского государственного нефтяного института.

Аннотация: В статье разрабатывается и апробируется методика составления рейтингов российских банков по уровню устойчивого развития. Методика основана на использовании открытых данных, включая публикуемые банками отчеты об устойчивом развитии, что делает ее прозрачной и воспроизводимой. Простота методики построения ESG рейтинга, его соответствие аналогичным рейтингам с точки зрения числа факторов и составляющих дает возможность как производить сравнение банков по уровню устойчивого развития, так и определять, какие компоненты ESG развиты у того или иного банка в большей или меньшей степени. Построен рейтинг 32 российских банков в динамике за 2020 и 2021 гг., дающий отсутствующую в настоящее время в России возможность для акционеров, инвесторов и прочих заинтересованных лиц эффективно оценивать уровень ESG банкинга. Разработанная методика и сам рейтинг очень важны в контексте импортозамещения, так как позволяют оценивать российские банки по международным принципам, но при этом не зависеть от международных рейтинговых агентств.

Ключевые слова: ESG-банкинг, устойчивое развитие, рейтинг, «зеленый» банкинг.

В настоящее время банковская деятельность находится под сильным влиянием экологических, социальных и управленческих факторов. По этой причине регулирующие органы обязались определить экологические, социальные и управленческие принципы (далее - ESG). Изменение климата доказывает актуальность климатических рисков, имеющих соответствующие последствия в новом процессе управления рисками. Фокус внимания в сфере устойчивого развития до 2030 года базируется на 17 Целях устойчивого развития (далее - ЦУР), которые в ближайшем будущем станут главной задачей для мировой экономики, т.к. буду являться фундаментом реальной устойчивой бизнес-деятельности. И в данном ракурсе банки играют очень важную роль, т.к. способны возглавить решение новых нетривиальных задач и могут помочь компаниям ориентироваться на устойчивую «зеленую» экономику. Деятельность банков в современных условиях направлена на наращивание и размещение кредитов и инвестиций в более устойчивые секторы экономики. Учитывая, что климатический риск выступает и причиной, и следствием социально ответственной деятельности, регулирующие органы рассматривают роль банков в зеленом и экологическом переходе для противостояния указанному новому риску.

При этом уровень устойчивого развития российских банков существенно разнится, не существует единых стандартов отчетности по ESG и периодичности ее составления, что затрудняет понимание того, насколько «зеленым» является тот или иной банк, а также исключает возможность сравнения банков по данному критерию. В настоящее время в России существует только один рейтинг ESG, присваиваемый рейтинговой группой RAEX [1]. По состоянию на апрель 2023 года (последнее обновление рейтинга до настоящего момента) в него входит девять компаний, включая всего один банк – «Московский кредитный банк». Поэтому разработка рейтинга банка по характеристикам устойчивого развития является актуальной задачей.

Работ, посвященный ESG рейтингам, на русском языке крайне мало. Исследования Е. К. Мурзатаева [4] и З. А. Абдуррахман с соавторами [2] посвящены банкам Казахстана. В связи с этим приобретает актуальность разработка ESG рейтинга российских банков, основанного на открытой информации.

В настоящее время существует ряд подходов к оценке устойчивого развития, которые, опираясь на одни и те же принципы, различаются по составу показателей. Однако рейтинговые агентства имеют неограниченный доступ к информации об оцениваемой организации, тогда как интерес представляет возможность оценить уровень ESG развития на основании только открытых данных, что требует разработки соответствующей методики.

Решение данной задачи осложняется отсутствием унифицированной отчетности об устойчивом развитии, вследствие чего отчеты банков существенно различаются. Для разработки методики были обработаны отчеты 32 российских банков за 2020 и 2021 годы. В таблице 1 представлен перечень банков с разделением на группы по основанию наличия отчета или информации по поводу устойчивого развития.

Таблица 1. Банки, включенные в рейтинг ESG.

Источник: разработано автором

На основании исследованных отчетов, а также материалов Методологии присвоения ESG-рейтингов (некредитных рейтингов, оценивающих подверженность компании экологическим и социальным рискам бизнеса, а также рискам корпоративного управления) [3], раздел S для компаний финансового сектора, были разработаны индикаторы для оценки, представленные в таблице 2.

Оценочные индикаторы сгруппированы в 3 группы: E (Environmental, Экология), S (Social, Социальная политика) и G (Governance, Корпоративное управление). По каждому индикатору банку присваивается одно из трех значений: 0, если индикатор явление отсутствует, 0,5, если присутствует, но выражено слабо и 1 – если присутствует.

Таблица 2. Индикаторы для рейтинговой оценки уровня развития ESG банков.

Источник: разработано автором

В итоге оценки каждого банка по всей совокупности из 51 индикатора, рассчитывается интегральное значение ESG по формуле:

Показатель рассчитывается, таким образом, в долях, в динамике за каждый год.

Достоинством методики является простота ее реализации при учете большого числа индикаторов устойчивого развития, а также возможность использования на основании данных, публикуемых банками в открытых источниках, без привлечения инсайдерской информации.

На основании разработанной методики была проведена оценка уровня устойчивого развития 32 российских банков.

Информация о каждом банке, включенном в список в таблице 1, была проанализирована, и получена оценка уровня устойчивого развития как по отдельным блокам, так и в форме интегрального показателя. Описательные статистики оценок ESG представлены в таблице 3.

Таблица 3. Описательные статистики уровня ESG российских банков, 2020-2021 гг.

Источник: рассчитано автором

Минимальное значение интегрального показателя ESG составляет 0,37 баллов, и наблюдается у банков АБ «Россия», «Возрождение», «Кубань Кредит», «РН банк». Максимальное значение в 0,88 баллов – у «Московского кредитного банка».

Нулевые значения экологической составляющей получили АБ «Россия», «Открытие», «Возрождение», «Зенит», «Уралсиб», «Запсибком-банк», «Кубань Кредит», «Банк Санкт-Петербург», «Почтабанк», «РН банк», «Росбанк», «Русский стандарт», «СПМ Банк». Максимальные значения в 9 баллов у банков «ВТБ», «Газпромбанк», «Московский кредитный банк».

Минимальные оценки социальной составляющей равны 13 баллов, их получил «Альфа-банк». Максимальные составили 18 баллов, их получили пять банков: «Московский кредитный банк», «Банк Санкт-Петербург», «Почтабанк», «Ситибанк», «СМП банк».

Минимальные значения в 5 баллов составляющей корпоративного управления получили следующие банки: АБ «Россия», «Возрождение», «Кубань Кредит», «Озон банк», «Банк Санкт-Петербург», «РН Банк», «РНКБ», «Русский стандарт», «СМП Банк». Максимальные в 18 баллов – у банка «Центр-Инвест» и «Московский кредитный банк».

Таким образом, можно констатировать, что уровень устойчивого развития российских банков весьма неровен, и один и тот же банк может являться лидером по одной группе критериев, и аутсайдером – по другой.

На рисунке 1 представлена динамика средних значений показателей ESG. Компоненты представлены по левой, интегральная оценка – по правой оси. Среднее значение экологической составляющей выросло на 42%, социальной – снизилось на 0,2%. Оценка корпоративного управления выросла на 6,72%, интегральная оценка – на 6,79%.

Рисунок 1. Динамика средних значений оценок ESG, 2020-2021 (Источник: разработано автором).

Предложенная методика позволяет, таким образом, проводить оценку уровня устойчивого развития российских банков в динамике, отслеживая изменения как для отдельного банка, так и для их совокупности в целом, определяя тенденции роста или снижения показателей. Следующая важная задача заключается в исследовании отдачи от устойчивого развития, то есть определения наличия и степени влияния оценок устойчивого развития банков на различные показатели их эффективности.

Таким образом, проведено оригинальное исследование, позволившее построить прозрачный, воспроизводимый рейтинг российских банков по уровню устойчивого развития и его компонент.

Полученные исследования обладают высоким уровнем практической значимости. Внедрение прозрачного, простого в построении ESG рейтинга банков дает возможность не только сравнивать банки по уровню устойчивого развития, но и определять «узкие места» за счет наличия отдельных оценок для каждой компоненты устойчивого развития. Акционеры и все заинтересованные лица получат возможность простого доступа к эффективному инструменту оценки уровня «зеленого» развития банка, отсутствующего в настоящий момент, поскольку единственный публикуемый рейтинг включает только один банк. Разработанные принципы формирования рейтинга и сам построенный рейтинг являются крайне важными и практически значимыми в контексте импортозамещения, поскольку позволяют оценивать российские банки по международным принципам, но при этом не зависеть от международных рейтинговых агентств.

Список литературы

1. ESG-рэнкинг российских компаний (апрель 2023 года) https://raex-rr.com/ESG/ESG_companies/ESG_rating_companies/2023.4/
2. Абдуррахман, З. А. Оценка ESG рейтинга банковского сектора / З. А. Абдуррахман, А. З. Нурмагамбетова, А. С. Биктеубава // Вестник университета Туран. – 2023. – № 1(97). – С. 172-183. – DOI46914/1562-2959-2023-1-1-172-183.
3. Методология присвоения ESG-рейтингов (некредитных рейтингов, оценивающих подверженность компании экологическим и социальным рискам бизнеса, а также рискам корпоративного управления), версия 3.0. Москва, 2022 [Электронный ресурс] URL: https://www.ra-national.ru/sites/default/files/Методология%20присвоения%20ESG%20рейтингов.pdf
4. Мурзатаев, Е. К. Влияние ESG факторов на результаты финансовой деятельности банков и публичных компаний / Е. К. Мурзатаев // Современные тенденции развития финансово-банковского сектора в условиях экономической неопределенности : Сборник трудов международной научно-практической конференции, Нур-Султан, 10–11 июня 2022 года. – Нур-Султан: Евразийский национальный университет им. Л.Н. Гумилева, 2022. – С. 160-163.