УДК 336.06

Управление и использование финансовых ресурсов предприятия

Онищенко Наталья Николаевна – кандидат экономических наук, доцент Тихоокеанского государственного университета.

Мельников Олег Викторович – магистр Тихоокеанского государственного университета.

Аннотация: Статья посвящена вопросам финансового управления, сущность, состав, структура финансовых ресурсов предприятия. Исследуются теоретико-методических положения о методах эффективного управления финансовым капиталом организаций, реализация которых позволяет создать условия для эффективного ведения производства предприятий. Уточняется взаимосвязь и сущностные подходы к трактовкам «капитал предприятия», «оборотный капитал», «финансовые ресурсы» сельскохозяйственных организаций. Рассматривается механизм эффективного управления финансовыми ресурсами предприятий.

Ключевые слова: капитал предприятия, ссудный капитал, оборотный капитал, финансовые ресурсы.

В рыночных условиях народное хозяйство улучшает автономность своеобразность компаний, их юридическое и финансовое обязательство. Огромный вес принимает финансовый результат хозяйствующего субъекта. Это все, повышать значение логического регулирования финансовым капиталом фирм.

Трансформируясь и постоянно меняя свой облик, производственной деятельности организации, большое влияние внешней среды оказывает на финансовые ресурсы. Нарушение межхозяйственных связей, негативные условия в хозяйственной деятельности и инфляционные процессы влияют отрицательно на развитие и применение, материальные ресурсов организаций.

Это значит существование у фирм оптимальной пропорции соотношения собственного и заемного капитала, а также регулирование состояния производственных запасов и дебиторской задолженности, является необходимой предпосылкой для ее результативной плодотворной работы в условиях народного хозяйства.

В Российских исследованиях ученых-специалистов рассмотрены некоторые определения сущности экономического управления инвестиционными ресурсами компаний, являющиеся непосредственно дискуссионными и требующими как уточненного и углубленного определения. Этим объясняется уточнения способов, механизмов регулирования материального богатства фирм. Эти дилеммы изучены не до конца и вызывают дальнейшие изучения. Регулирование экономическими ресурсами фирмы является совокупностью процедур, приемов , финансовых активов и методов влияния на разные виды инвестиционных средств для вклада реальной экономической цели фирмы [4]. Финансовые ресурсы компании представляют собой индивидуальную долю материальных средств в виде доходов и иностранных транзакций, предусмотренных для применения финансовых обязательств и реализовывая издержки в процессе расширенного воспроизводства [7]. На рынке используется термин «капитал», для коммерсанта он будет фактическим объектом, на него он действует постоянно, преследуя основную цель – получение большего дохода для организации. В этом случае, термин капитал является для предпринимателя – действующей хозяйственной системой. Капитал, включает в себя непосредственную долю материальных ресурсов, применяемых финансов в обороте и дающую прибыль компании. В этом случае капитал становиться как превращенный вид денежных средств. Отличия будут в том, что в каждый момент времени материальные возможности выше или равны доходу компании. Это единство показывает, что организация не имеет никаких материальных возможностей и все финансовые ресурсы использованы в обороте. Это не значит, что чем выше величина капитала поднимается к объему финансовых средств, тем лучше трудиться компания. В современных условиях равенства материальных средств и капитала у функционирующей организации нет. Отчетность финансов выстраивается так, что разницу между инвестиционными средствами и капиталом раскрыть нельзя. В типовом отчете видны не материальные возможности, а их стандартные формы, т. е. капитал и обязательства. На практике персонал соприкасаться, не с существующими понятиями, а с их трансформированными формами, поэтому в бухгалтерской отчете из практической рациональности рассматриваются безусловно они.

Финансовые возможности разделяются на внешние и внутренние формы. Капитал компании показывает стоимостную оценку, финансированную в разные организации с целью получения дохода и определенных управленческих прав. Ссудный капитал - это финансовые капитал предоставляемые в заем на условиях срочности, платности и возвратности, за определённую плату в виде процента. Различие : от инвестиционного капитала, ссудный не вноситься в компанию, а привлекается ей во временное использования с целью получения дохода от осуществление предоставленных фирме ресурсов. В современных условиях ссудный и предпринимательский доходы внутренне связаны.

Инвестиционные средства , как внешние, так и внутренние в зависимости от временного периода, находящиеся в управлении компании, включают в себя долгосрочные (свыше одного года) и краткосрочные (до одного года) . В реальных условиях хозяйствования финансы фирмы в денежной форме долгое время оставаться не могут, они должны работать и приносить доход. Так же денежная структура лежит в материальной форме в виде остатков денежных средств в кассе компании, либо на ее расчетном счете в банке, тем самым она не создает прибыль фирмы. Преобразование дохода из денежной формы в воспроизводственную стадию называется финансированием.

Источником основных средств, нематериальных активов, оборотных средств является уставный капитал, при создании фирмы. Личные помещенные финансовые средства являются главной частью всех материальных возможностей компании, которая опирается на момент формирования компании и лежат в ее распоряжении в течении ее жизни. Эту часть дохода называют – уставным капиталом или уставным фондом организации. Он может разделяться, увеличиваться и уменьшаться, за счет доли внутренних средств организации, за период существования фирмы. В производственном процессе товара, оказания услуг, выполнения дела, формируется новый доход, который определяется суммой выручки от продаж[5]. Чистый доход является главной основой для покрытия затрат на производство товара, формирования фондов материальных средств. Рациональный приход выручки гарантирует беспрерывность кругооборота средств, ритмичность технологических процессов компании. Неблаговременный приход выручки приводит к сбоям в труде фирмы, уменьшению дохода, отклонения договорных обязательств и т.д. Зачисление прибыли от продаж утверждает о закачивании кругообращение средств. Доходы и амортизационные отчисления - это эффект кругообращение средств, финансированных в бизнес. Эти показатели принадлежащие к индивидуальным финансовым ресурсам фирмы, которыми она будет распоряжаются автономно. Рациональное эксплуатация амортизационных отчислений и дохода по адресному предназначению формирует укрупненное воспроизводство продукции. В различие от амортизационных отчислений, доход не окажется целиком в документах фирме, ее существенная доля в виде пошлин перечисляется в бюджет, что формирует еще одну область инвестиционного сотрудничества, создающеюся между компанией и государственными структурами власти по поводу разделения определенного чистого дохода [16]. Остающаяся доля дохода распределяется компанией самостоятельно.

Важнейшим источником создания запасного актива является прибыль. Средства активов ориентированы для погашения экстренных случаев и предпринимательского риска от комбинированного сотрудничества и в какой-то мере являющимся резервным фондом по своей сущности. В настоящих рыночных условиях хозяйствования размещение, использование амортизационных отчислений и дохода на фирмах не всегда сопровождается формированием отдельных материальных фондов [13]. Амортизационный фонд как специальный не создается, а решение вопроса о распределении дохода в фонды индивидуального зачисления обозначено в компетенции компании, но это не меняет сущности распределительных процессов, концентрирующий применение материальных средств организации. Как источник средств компании, добавочный доход, создается в результате переоценки движимого и недвижимого имущества и других материальных ценностей. Специфическим источником средств охватывает фонды социального назначения и целевого финансирования, которые формируют в себя безвозмездно полученные ценности, возвратные и безвозвратные государственные ассигнования на инвестирование внепроизводственной деятельности. [9].

Таким образом, проведенный анализ показал, что финансы компании, как система финансов , так же являются долей хозяйственных связей, формирующийся в развитии производственной среды, то их принципы функционирования формируется по основам экономической деятельности компаний, К основным принципам формирования финансов можно отнести: автономность в области финансовой деятельности, заинтересованность в оценке экономической деятельности, развитие производства, контроль и ответственность за результаты компании. Самофинансирование основывается на полной окупаемости затрат по изготовлению товара и улучшению хозяйственной базы организации, тем самым каждая компания финансирует свои капитальные и текущие издержки за счет собственного капитала.

Недостаточность материальных ресурсов компании могут покрываться за счет заемных средств. К привлеченным заемным инвестиционным ресурсам компании можно отнести: банковские займы ,ссуды, и кредиты от других небанковских субъектов рынка. В России ссуды и кредиты могут дать исключительно кредитные учреждения – банковские структуры. Полученные компанией кредит на возвратной основе от небанковских структур, являются прибылью организации и облагаются налогом, согласно действующему законодательству. Российские фирмы имеют большой опыт в применении банковских займов, как операции краткосрочного ассигнования своей хозяйственной работы.

В Российской практике современной формой привлечения кредитных средств на долгосрочной основе является эмиссия долевых ценных бумаг, а также - облигационного займа, с выпуском на срок не менее одного года. На практике финансового менеджмента, встречаются и другие приемы финансирования деятельности компании, применяемые в комбинации или самостоятельно, с эмиссией основных ценных бумаг. К ним следует отнести: франчайзинг, залоговые операции, опционы. Большое значение имеет структура источников формирования ресурсов.

Важно отметить, что для всех предприятий - товаропроизводителей общим является: наличие основных и оборотных средств; производство и реализация товара (выполнение работ и услуг); получение дохода, ее группирование, в том числе налоги в бюджет в установленном порядке; использование долгосрочных и краткосрочных займов, получение бюджетных ассигнований [15]. Успешная и рациональная работа компании невозможна без обоснованного управления инвестиционными возможностями компании.

Формулировать цели, для достижения которых необходимо рациональное управление инвестиционными возможностями не трудно. Для этого важно проанализировать : избежание банкротства и крупных финансовых потерь, выживание фирмы в условиях конкурентной борьбы, стимулирование и рост инвестиционной привлекательности организации, приемлемые темпы роста экономического потенциала фирмы, максимизация дохода и снижение затрат и т.д.[9]

Формализация единой цели может осуществляться компанией в зависимости от специфики отрасли, занимаемого место на данном сегменте рынка и от многого другого, однако успешное совершенствование к преследуемой цели во многом зависит от улучшения и результативности управления финансовыми возможностями фирмы. Организационная структура системы управления инвестициями экономического субъекта, а также ее кадровая структура могут быть организованы иными методами определенных масштабов компании и типа его работы. В средних и малых компаниях, роль финансового управленца, как правило, исполняет главный бухгалтер. Регулирование инвестиционными возможностями становиться одной из структурных подсистем единой системы управления предприятием. Под финансовым инструментом рассматривается разный договор, по нему осуществляются согласованное повышение инвестиционных активов одной фирмы и материальных обязательств другой фирмы. Финансовые активы - это индивидуальный вид собственности, приносящий доход. Они могут включать в себя любые виды активов, такие как: наличные деньги, страховые полисы, вклады, депозиты в банках и др.

Разнообразны методы финансового управления. К основным можно отнести: налогообложение, самофинансирование прогнозирование, ценообразование, планирование, страхование кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, трастовые операции , система стимулирования, лизинг, факторинг, аренда и др. К структурным элементам данных методов относиться: котировка валютных курсов, дивиденды, специальные ставки, дисконт, акциз и др.

В информацию финансового характера системы финансового управления будет входить: информация товарных, фондовых и валютных бирж, информация учреждений банковской системы , сообщения финансовых органов, бухгалтерская отчетность, прочая информация. Современные системы, основанные на безбумажной технологии (взаимозачеты ,межбанковские расчеты и др.), невозможны без применения прикладных программ.

Различные системы финансового управления осуществляют функционирование в рамках действующего правового и нормативного обеспечения. Для увеличения результативности установления и применения финансовых ресурсов фирмы разработаны альтернативные мероприятия: увеличение оперативности и подлинности информации о состоянии фирмы для выполнения экономического анализа деятельности хозяйства. Усиление контроля над выполнением планов и управленческих решений организации. Создание инвестиционной политики повышения индивидуальных денежных доходов за счет снижения затрат продаваемого товара. Создание результативной инвестиционной политики, направленной на улучшение и реконструкцию основных средств. Улучшение результативности применение финансовых ресурсов – путем рационализации материальных запасов. Уменьшение срока погашения дебиторской задолженности.

Список литературы

Алексеева А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие /А.И. Алексеева, Ю.В. Васильев, А.В. Малеева, Л.И. Ушвицкий.- М.: КНОРУС, 2012. - 672с.
Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы: учебно-методическое пособие /М.М. Алексеева. - М.: Финансы и статистика, 2011.356 с.
Балабанов И. Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта: учебник / И. Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 340 с.
Басовский Л.Е., Басовская Е.Н., Микроэкономика: Учебник / - М.: НИЦ Инфра-М, 2013. - 224 с
Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций /В.Г. Белолипецкий; под ред. И. П. Мерзлякова. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 160 с.
Бланк И. А. 2-е изд., перераб. и доп. - К.: 2014. — 656 с.
Блатов Н.А. Использование основных и оборотных средств предприятий в рыночных условиях /Н.А. Блатов. - М.: МСХА 2011. - 326 с.
Борисов А. Б. Большой экономический словарь /А. Б. Борисов. - М.: Книжный мир, 2012. - 895 с.
Бородин И.А. Теоретические основы финансов предприятий: учеб. Пособие /И.А. Бородин - Ростов-на-Дону.: Феникс, 2010. - 93 с.
Гаврилова А. Н. Финансы организаций: учеб. пособие/ А. Н. Гаврилова. -М.: КНОРУС, 2009. - 608 с.
Грузинов В. П., Грибов В. Д. Экономика предприятия: Учеб. пособие. - 2-е изд., перераб и доп. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 208 с.
Зимин Н. Е. Анализ и диагностика финансового состояния предприятий:
Учебное пособие / Н. Е. Зимин. - М.: ИКФ «ЭКМОС», 2009. - 240с.
Ковалев В. В. Финансовый менеджмент: учеб. пособие, изд.: Проспект, 2016-1104с.
Левчаев П.А. Финансы предприятий национальной экономики /П.А. Левчаев. - М.: ЮНИТИ, 2008. - 356 с.
Левчаев П.А. Финансовые ресурсы предприятия: теория и методология системного подхода: учеб. пособие / П.А. Левчаев.- Саранск.: Изд-во Мордов. Ун-та, 2009. - 104с.
Личко К.П. Прогнозирование и планирование промышленного комплекса /К.П. Личко. - М.: Гардарики, 2010. - 567 с.