УДК 378:004

Анализ рисков финансовой деятельности организации

Гомоновская Дарья Андреевна – магистр Липецкого филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Научный руководитель Морозова Наталия Сергеевна – кандидат экономических наук, доцент Липецкого филиала Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Аннотация: Ведение хозяйственной деятельности предприятий в рыночной экономике сопряжено с возникновением ряда характерных обстоятельств, способных как повлечь негативные изменения в процессе самой деятельности, так и вызывать отрицательные последствия, влияющие на ее результаты. Речь идет о «рисках» хозяйственной деятельности предприятия.

Ключевые слова: анализ рисков, оценка, ликвидность, платежеспособность, финансовая устойчивость.

В свете увеличения интеграционных процессов и глобализации экономики, все более важной становится способность не только быстро реагировать на непредсказуемые ситуации, но и предвидеть их заранее, разрабатывая соответствующие стратегии действий для управления рисками на предприятии.

Управление риском предполагает применение различных стратегий, которые позволяют в некоторой мере предсказать возникновение опасных ситуаций и принимать меры для снижения уровня риска.

Воздействие финансовых рисков на финансовые результаты предприятия может привести не только к определенным финансовым убыткам, но и к банкротству. В условиях рыночных отношений проблема оценки риска финансово-хозяйственной деятельности предприятий приобретает большое значение как важная составная часть теории и практики управления. Вместо избегания риска, предприятия должны научиться его управлять. Для повышения эффективности, современным предприятиям необходимо разрабатывать и внедрять надежные и эффективные системы управления финансовыми рисками. Основной задачей таких систем является поиск и организация мероприятий по снижению уровня риска, а также умение генерировать и увеличивать прибыль в условиях быстро меняющейся и неопределенной экономической среды. При оценке платежеспособности учитывается способность компании своевременно выполнять свои финансовые обязательства. Для этого анализируются такие показатели, как коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности и др. Анализ ликвидности помогает определить, насколько компания способна покрыть свои текущие обязательства за счет своих текущих активов. Чем выше показатели ликвидности, тем более платежеспособна компания. активы компании, то есть их возможность превращаться в деньги, являются непосредственно зависимыми от денежной наличности. Давайте проведем анализ и оценку рисков на примере предприятия АО "Прогресс" в период с 2020 по 2022 годы. Коэффициент текущей ликвидности на конец 2022 года уменьшился на 1,04 по сравнению с концом 2020 года и составил 2,06. Это означает, что на конец 2020 года организация могла выполнить свои текущие обязательства, используя свои ликвидные активы на 310%, а на конец 2022 года - на 206%. Таким образом, платежеспособность организации ухудшилась за анализируемый период. Среднее значение этого показателя в отрасли на конец 2022 года составляет 1,366. Следовательно, текущая ликвидность организации превышает среднюю по отрасли (см. рис.1).

Рисунок 1. Динамика коэффициентов ликвидности АО «Прогресс».

Для выяснения степени ликвидности баланса необходимо сравнить результаты указанных групп в разделах активов и пассивов (см. табл.1).

Таблица 1. Группировка активов и пассивов АО «Прогресс».

Начальная позиция баланса анализируемого периода отличается недостаточной ликвидностью. Тем не менее, текущий уровень ликвидности указывает на то, что в ближайшем будущем организации удастся улучшить свою платежеспособность.

К крайнему моменту исследуемого периода, к 31 декабря 2022 года, ситуация заметно улучшилась. Теперь предприятие способно своевременно и полностью выполнять все свои обязательства, а баланс имеет идеальную ликвидность.

Для решения проблемы оценки финансовой устойчивости предприятий, вызванной разнообразием финансовых процессов, множественностью показателей и различием в их критических оценках, а также степенью отклонения фактических значений коэффициентов, было решено использовать интегральную балльную оценку.

Суть данной методики заключается в разделении предприятий на группы в соответствии с уровнем риска, то есть каждое изучаемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от количества баллов, набранных на основе фактических значений финансовых показателей, отражающих его устойчивость.

Таблица 2 содержит критерии, которые используются для оценки уровня финансовой стабильности компании.

Таблица 2. Оценка факторов, определяющих финансовую стабильность коммерческой организации АО «Прогресс».

Таблица 3 содержит классификацию финансовой устойчивости на основе суммы баллов.

Таблица 3. АО «Прогресс» подвергается анализу для определения своей финансовой устойчивости по сумме баллов.

В таблице 4 представлена информация о количестве баллов, отражающих финансовую устойчивость.

Таблица 4. Финансовая стабильность АО "Прогресс" может быть определена по количеству набранных баллов.

АО «Прогресс» находится в первом классе финансовой устойчивости по результатам анализа за период до 31 декабря 2022 года. У организации отличное финансовое положение, и риск взаимоотношений с партнерами практически отсутствует.

Список литературы

1. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. – М. : Дело и Сервис. – 2016.
2. Касьяненко Т.Г. Анализ и оценка рисков в бизнесе : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Т.Г. Касьяненко, Г.А. Маховикова. – 2-е изд., перераб. и доп. – М. : Издательство Юрайт, 2019. – 381 с. – Серия : Бакалавр и магистр. Академический курс.
3. Уродовских В. Н. Управление рисками предприятия: учеб. пособие. – М. : Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2018. - 168 с.
4. Шапкин А.С. Теория риска и моделирование рисковых ситуаций: Учебник для бакалавров / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин.-7-е изд. – М. : Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2019. – 880 с.
5. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : учебник / А.Д. Шеремет. – 2-е изд., доп. – М. : ИНФРА -М, 2019. – 374 с. – (Высшее образование: Бакалавриат).