УДК 336.763.4

Развитие финансовой отрасли в условиях санкционного давления

Насибуллин Роман Рамилевич – бакалавр факультета Налогов, аудита и бизнес-анализа Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Научный руководитель Курныкина Ольга Васильевна – доктор экономических наук, профессор Финансового университета при Правительстве Российской Федерации.

Аннотация: В статье анализируется состояние мировой экономики в первой половине 2022 года, выделяя замедление роста, вызванное повышением цен на энергоносители, геополитической напряженностью и ужесточением денежно-кредитной политики. Вторая половина года противоречила ожиданиям, с улучшением ситуации, в основном благодаря снижению цен на энергоресурсы и государственным субсидиям в Европе. Статья отмечает замедление роста мировой торговли товарами и услугами, особенно в странах с формирующимися рынками и развивающихся странах, а также воздействие западных ограничений на импорт в СНГ. Фокус также уделяется динамике инфляции, подчеркивая ее неоднородность и влияние различных факторов, таких как внешние санкции, дисбалансы и ослабление рубля, и заключает, что к концу 2022 года инфляция превысила уровень 2021 года.

Ключевые слова: ЦБ РФ, инфляция, банки, кризис, замедление, ключевая ставка.

В первой половине 2022 года глобальная экономика показала замедление из-за ряда факторов, таких как рост цен на товары, особенно на энергоносители из-за геополитических напряженностей, и ужесточение денежно-кредитной политики центральных банков в условиях высокой инфляции. Прогнозы предполагали дальнейшее замедление и даже отрицательный рост в некоторых экономиках к концу года.

Однако вторая половина года оказалась лучше ожиданий. Опасения о рецессии в крупных экономиках, в частности в еврозоне, не подтвердились, и темпы инфляции начали замедляться. Это произошло, в частности, из-за снижения цен на энергоносители, вызванного карантином в Китае в IV квартале. Для европейских экономик положительным стало также компенсирование ущерба от высоких цен на энергоносители через государственные субсидии.

В условиях замедления мировой экономики темп роста физического объема международной торговли товарами и услугами снизился, по оценке МВФ. Рост объема торговли стран с формирующимися рынками и развивающихся стран замедлился более значительно, чем у развитых стран. Это связано с уменьшением импорта товаров в СНГ из-за ограничений, введенных западными странами в отношении России.

Тем не менее, международная торговля услугами, особенно в сфере туризма, продолжала восстанавливаться, и количество международных туристических прибытий увеличилось примерно в два раза по сравнению с 2021 годом. Объем торговли товарами и услугами также рос двузначными темпами в первой половине 2022 года, в основном из-за повышения цен на энергоносители, продовольствие, а также расходов на туристские и транспортные услуги.

К концу 2022 года уровень инфляции достиг 11,9%, и в течение года динамика цен формировалась под влиянием различных факторов, делая ее неоднородной. В начале года наблюдалось умеренное увеличение годовых темпов роста цен (до 9,2%), вызванное последствиями глобальных дисбалансов, связанных с пандемией коронавируса. Это включало отставание предложения товаров от спроса, давление на цены из-за роста затрат, а также различные факторы, такие как колебания в туристических потоках.

В феврале-марте произошло резкое усиление внешнего санкционного давления, которое привело к разрывам хозяйственных связей, снижению предложения товаров, ослаблению рубля и ажиотажному спросу. Это привело к резкому ускорению инфляции до 17,8% в апреле, особенно на непродовольственных товарах, где годовой прирост цен достиг 20,3%. Значительный вклад внесли цены на товары длительного пользования, такие как бытовая техника, электроника и автомобили.

С начала мая годовой прирост цен на товары стал устойчиво снижаться, благодаря укреплению рубля, снижению спроса и переходу потребителей к осторожным стратегиям. Дополнительным фактором замедления инфляции стала активная перестройка производства и логистики, государственная поддержка производителей и импорта, а также ограничения по экспорту.

В региональном плане влияние инфляции было неоднородным, с ростом цен в различных сегментах, таких как зарубежный туризм, а также различиями в динамике цен на услуги и коммунальные тарифы в различных регионах. Инфляционные ожидания домохозяйств и предприятий колебались, но к концу года оставались высокими.

Таким образом, экономическая картина 2022 года оказалась сложной, где внешние факторы, санкции и нестабильность глобального рынка сильно влияли на экономические процессы, при этом активные меры государства и адаптация бизнеса смягчили негативные последствия. В 2022 году российский банковский сектор смог переломить отрицательный тренд первого полугодия и вернуться к прибыльности, достигнув в конце года 203 миллиарда рублей. Эта информация представлена в обзоре Центрального банка о состоянии банковской сферы. Рентабельность капитала составила 1,8%, что является существенным улучшением по сравнению с ухудшившимся показателем 2021 года, когда банки заработали 2,4 трлн рублей, но отметили худший результат за последние семь лет. Без вмешательства ЦБ банковский сектор в 2022 году столкнулся бы с убытками, но благодаря мерам поддержки, убытки оказались несущественными, как отмечено представителем Банка России. Прогнозы на 2023 год указывают на улучшение ситуации, предполагая, что результат будет значительно превышать 2022 год, возможно, превысит один триллион рублей. В декабре банкам удалось превзойти прошлогодний результат в полтора раза, заработав 342 миллиарда рублей, частично благодаря валютной переоценке из-за ослабления рубля, как указал Центральный банк. В первом полугодии 2022 года банковский сектор показал убыток в 1,5 трлн рублей из-за валютной переоценки, но благодаря снижению ключевой ставки ЦБ ситуация заметно улучшилась, и убытки сократились до 400 млрд рублей. Банки смогли вернуться к прибыльности благодаря постепенному восстановлению основных доходов во второй половине года, вызванному снижением ставок и ростом бизнеса. Ставки ЦБ в начале года резко повысились до 20%, но быстро снизились к июню, возвращаясь к уровню 9,5%. Власти также предоставили ряд мер поддержки банкам в условиях кризиса. По итогам 2022 года чистые процентные и комиссионные доходы показали небольшой рост, а отрицательная валютная переоценка сократилась. За год банки увеличили отчисления в резервы в пять раз, но несмотря на это, результат оказался ниже ожиданий. Банковский сектор демонстрирует разнонаправленность, и не все банки смогли полностью компенсировать убытки первой половины года. В целом, банковский сектор сохраняет стабильность, подтвержденную увеличением регулятивного капитала и достаточности совокупного капитала.

Список литературы

1. Положение Банка России от 28 июня 2017 г. № 590-П "О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, ссудной и приравненной к ней задолженности"
2. Баранов А.Н. Программное обеспечение для генерации и обработки аналоговых сигналов//Математические методы и информационно-технические средства. Материалы XV Всероссийской научно-практической конференции. Редколлегия: И.Н. Старостенко [и др.]. 2019. С. 18-21.
3. Баранов А.Н. Разработка системы контроля за производством продукции на базе платформы 1с: предприятие // Пищевые инновации и биотехнологии. сборник тезисов VIII Международной научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых. под общ. ред. А. Ю. Просекова. Кемерово, 2020. С. 11-13.
4. Баранова Елизавета Михайловна, Баранов Андрей Николаевич, Борзенкова Светлана Юрьевна, Кулешова Наталья Викторовна Применение методов статистики в ходе аудита информационных систем // Известия ТулГУ. Технические науки. 2022. №10.
5. Сафонова Анна Александровна, Куксачева Ольга Николаевна Информационные системы управления проектами // Формула менеджмента. 2020. №1 (12).