УДК 658.15
Аспекты управления и развития финансов коммерческого предприятия
Ван Эрхань – бакалавр Казанского государственного энергетического университета.
Аннотация: Рассмотрены аспекты и принципы управления и развития финансов коммерческого предприятия. В данной статье подчеркивается важность рассмотрения оценки финансирования инвестиционных проектов фирмы. Автором проанализированы существующие авторские источники и методические подходы к комплексной оценке эффективности финансирования инвестиционных проектов фирмы, а также определен единый подход к решению данной задачи. Рассмотрены этапы реализации инвестиционного проекта фирмы. Предложен комплексный подход к оценке финансирования инвестиционных проектов фирмы, который позволит ей повысить эффективность своей деятельности и минимизировать риски инвестиционного проекта.
Ключевые слова: коммерческое предприятие, развитие, инструменты, управление, инвестиционный проект, рекомендации, совершенствование.
Актуальность темы определяется тем, что управление финансами коммерческого предприятия имеет важное стратегическое значение не только для развития самого хозяйствующего субъекта, но и для экономики региона, а также страны в целом. Поскольку конечные результаты влияют на повышение эффективности деятельности предприятий, их развитие в будущем, увеличение экономического роста, уровня благосостояния общества и многих других показателей. Следовательно, важной задачей в современных условиях хозяйствования является поиск эффективных направлений и инструментов управления и развития финансов коммерческого предприятия.
Цель исследования является изучение аспектов управления и развития финансов коммерческого предприятия. В рамках поставленной цели можно выделить следующие исследовательские задачи:
- определить эффективные инструменты управления и развития финансов коммерческого предприятия;
- проанализовать методические подходы к комплексной оценке эффективности управления и финансирования инвестиционных проектов фирмы, а также определить единый подход к решению данной задачи.
В настоящее время управление финансами на коммерческом предприятии является динамично развивающимся процессом и требует гибкого подхода к его осуществлению, основанного на четком понимании целей и задач финансовой деятельности, планировании показателей на перспективу, учете рисков экономической безопасности и других показателей.
В основу системы управления и развития финансами коммерческого предприятия должны быть положены следующие принципы:
- комплексный и системный характер решения задач;
- вариативность подходов в управлении финансами коммерческого предприятия;
- ориентация на стратегические цели развития;
- обеспечение достаточности объема финансовых ресурсов на коммерческом предприятии;
- минимизация рисков и возможных потерь капитала;
- максимизация конечных финансовых показателей деятельности и т.д. [3, с.72].
Механизм управления и развития финансов коммерческого предприятия представлен на Рисунке 1.
Рисунок 1. Механизм управления и развития финансов коммерческого предприятия.
Следует отметить, что основными функциями управления финансами коммерческого предприятия являются:
- планирование – представляет собой процесс составления прогнозов развития сценариев на перспективу (текущее, среднесрочное, долгосрочное);
- организация – процесс упорядочивания и распределения функций по управлению финансовыми активами коммерческого предприятия, распределение основных полномочий между сотрудниками финансовых служб;
- учет, контроль и анализ – проведение системы оценки по основным финансово-экономическим показателям, проведение сравнительного анализа, аудит;
- мотивация – увеличение заинтересованности работников финансовых служб коммерческого предприятия в результатах своей деятельности, развития их стремления в достижении общих финансовых целей на перспективу.
Важно отметить, что система управления и развития финансов коммерческого предприятия должна быть эффективной с точки зрения получения долгосрочных финансовых результатов. Следовательно, процесс управления финансами тесно сопряжен с процессом инвестирования денежных средств.
Развитие экономики на современном этапе потребовало определение выбора приоритетных и эффективных направлений инвестирования финансовых средств в различные инвестиционные проекты предприятия. Следует отметить, что существует большое многообразие средств и методов для отбора наиболее выгодных с экономической точки зрения инвестиционных проектов. А эффективность их во многом определяется соотношением затрат к ожидаемым полученным выгодам [4, с.105].
Рассмотрим самые основные существующие подходы к оценке и управлению финансирования инвестиционных проектов предприятия и сделаем соответствующие выводы.
Например, Е.А. Яковлева и М.М. Гаджиев создали комплексную модель для оценки эффективности финансирования инвестиционных проектов коммерческого предприятия. Она включает в себя оценку следующих экономических показателей: валовой выручки предприятия или организации, увеличение чистого дохода на основе внедрения инноваций в производство, увеличение рентабельности производства. По нашему мнению, проведение такой оценки не позволяет подойти комплексно к оценке эффективности финансирования проекта фирмы. Во-первых, потому, что здесь не рассматривается оценка дисконтированного денежного дохода.
Во-вторых, комплексная оценка, по нашему мнению, должна учитывать риски при реализации того или иного инвестиционного проекта. Кроме того, эффективность инвестиций на одного работающего на коммерческом предприятии должна оцениваться с учетом специфики самой организации и ее способности к осуществлению инновационной деятельности.
Д.Ю. Хомутский определил три основные ступени оценки финансирования инвестиционных проектов фирмы, которые также имеют свои преимущества и недостатки применения. Он предложил оценивать инвестиционные проекты на основе применения следующих методов; экспертных, экономических и портфельных методов.
Экспертные методы связаны с определенными сложностями. Во-первых, для их использования необходимы хорошо обученные менеджеры. Во-вторых, данные методы носят субъективный характер оценки и не всегда имеют точный результат оценки. В основе экономических методов лежит расчет экономических показателей: рентабельности, срока окупаемости и т.д.
Портфельные методы в основном применяются для оценки рисков реализуемого инвестиционного проекта или его прогнозирования. Считаем, что такие методы также крайне необходимы для проведения комплексного анализа [1, с.300].
Рассмотренные подходы к проблеме односторонней оценки финансирования инвестиционного проекта коммерческого предприятия не объединены в единую систему, а применяются разрозненно. Это требует детальной проработки вопросов и создания комплексной системы оценки финансирования инвестиционных проектов фирмы на современном этапе. Многие авторские методики в области проведения инвестиционного анализа вступают в противовес с другими аналогичными методиками в данной области. Все вышесказанное говорит о необходимости применения комплексного подхода к оценке инвестиционных проектов на основе интегрирования различных подходов и показателей оценки.
В экономическом анализе применяют различные методы для оценки инвестиционных проектов на основе множества показателей учета. В экономике выделяют различные группы показателей, которые характеризуют проект с экономической точки зрения, технической стороны и организационной. Оценка финансирования инвестиционного проекта коммерческого предприятия включает в себя два последовательных этапа реализации:
- определяются основные показатели эффективности финансирования инвестиционного проекта фирмы;
- набираются участники для его реализации.
При осуществлении самого проекта также подбираются методы. Каждому методу необходимо определить соответствующие подходы, показывающие необходимость их применения. Подходы должны быть научно обоснованы и иметь практическую ценность. Следует также учитывать всевозможные риски при оценке инвестиционных проектов и набор мероприятий для их нейтрализации.
В целом можно сделать вывод о том, что особенности управления и развития финансов коммерческого предприятия строятся на грамотном комплексном подходе, включающем в себя эффективный менеджмент, современные финансовые инструменты и рычаги управления, учет факторов рисков и экономической безопасности, а также использовании инвестирования, как основного метода получения доходов в долгосрочном периоде времени.
Список литературы
- Гладкий А.А. Бизнес-планирование и анализ инвестиционных проектов на компьютере. М.: Самиздай. 926c.
- Мочалова Я.В. Влияние образования на формирование личности // Актуальные проблемы развития науки и современного образования. Белгород: ИД «Белгород» НИУ «БелГУ». 2017. С. 246-247.
- Самсонов Н.Ф. Управление финансами. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М. 2017. 100
- Фицжеральд Е.Е. Управление финансами предприятия. М.: Баланс-Клуб. 2022. 456 c.