УДК 33

Финансовая устойчивость и платежеспособность организации в современных условиях

Петросян Шура Ваагновна – студентка Калужского государственного университета им. К.Э. Циолковского

Научный руководитель Мельниченко Татьяна Юрьевна – кандидат педагогических наук, доцент кафедры экономики и управления

Аннотация: В статье обобщены подходы анализа финансовой устойчивости предприятия как важной части финансового анализа современной организации на примере ООО «Ташир монолит». На основе данных бухгалтерской отчетности за 2020-2022 гг. рассчитаны и проанализированы показатели финансовой устойчивости и платежеспособности, рекомендованы направления по их совершенствованию.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, платежеспособность, оценка финансового состояния, тип финансовой устойчивости.

В современных условиях анализ финансовой устойчивости крайне необходим. Так как сейчас быстро меняющаяся экономика и неопределенности рынка требуют предотвращения финансовых кризисов и обеспечения устойчивости в долгосрочной перспективе. Это и есть задача анализа.

Вопросы оценки ФУ становились предметом исследования большого количества зарубежных ученых, таких как Л. Гапенски, Ю. Бригхем, Дж.К. Ван Хорн, а также российских исследователей – В.В. Ковалева, Е.С. Стояновой, Д.С. Молякова и А.Д. Шеремета и других [10].

Финансовая устойчивость – свойство оценки реального финансового состояния организации, обеспеченность запасов собственными источниками их формирования, а также соотношения собственных и заемных средств – источников покрытия активов предприятия [8].

На сегодняшний день привлекательность расчета финансовой устойчивости предприятия обусловлена возможностью прогнозирования его стабильности, способности выдерживать экономические трудности и обеспечивать долгосрочную устойчивость в меняющихся условиях рынка. Это важно для инвесторов, кредиторов и других заинтересованных сторон.

Разберем финансовое состояние предприятия на примере Общества с ограниченной ответственностью «Ташир монолит».

ООО «Ташир Монолит» специализируется на монолитном строительстве по всей стране, главным видом деятельности является «Строительство жилых и нежилых зданий» [7].

Финансовое состояние предприятия отражает текущую картину его активов и обязательств. Финансовая устойчивость, в свою очередь, оценивает его способность долгосрочно справляться с финансовыми трудностями и эффективно управлять ресурсами. Оба аспекта важны, но финансовая устойчивость углубляет наше понимание, предоставляя стратегическую перспективу. Вместе, эти понятия обеспечивают полное представление о финансовом здоровье предприятия и его способности выживать в переменчивой экономической среде.

Финансовое состояние ООО «Ташир монолиит» осуществим на основе традиционных методов проведения финансового анализа, концентрируя внимание на абсолютных и относительных финансовых показателях (таблица 1).

Абсолютные финансовые показатели, такие как общие активы и обязательства, предоставляют прямую информацию о размере и структуре финансов предприятия. Относительные показатели, такие как коэффициенты рентабельности и сравнение с отраслевыми стандартами, добавляют контекст, помогая оценить эффективность и конкурентоспособность компании в индустрии. Использование обоих видов показателей обеспечивает более полное понимание финансового состояния предприятия.

Таблица 1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «Ташир монолит».

Показатель	2020	2021	2022	2020/2022		2021/2022
Сос	-12414	29461	37105	49519	-298,90	7644	125,95
Сди	-12414	76846	207094	219508	-1668,23	130248	269,49
Оиз	178319	287306	392405	214086	220,06	105099	136,58
Запасы (З)	101 658	217 038	107 358	5700	105,61	-109680	49,47
∆СОС	-114072	-187577	-70253	43819	61,59	117324	37,45
∆СДИ	-114072	264423	277347	391419	-243,13	12924	104,89
∆ОИЗ	292391	22883	115058	-177333	39,35	92175	502,81
Модель	(0,0,1)	(0,1,1)	(0,1,1)	-	-	-	-

Сравнив данные показатели финансовой устойчивости, определим ее тип.

Для ООО «Ташир монолит» характерен нормальный тип финансовой устойчивости, то есть положение компании гарантирует выполнение финансовых обязательств предприятия перед контрагентами и государством М (0,1,1). Следует отметить, что свой тип финансового состояния компания сохранила с 2021 года и значительно улучшила по сравнению с 2020-м годом, когда тип финансовой устойчивости был критический М (0,0,1).

На следующем этапе нашего анализа рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости (таблица 2).

Таблица 2. Анализ относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Ташир монолит».

Показатель	Нормативное значение	Значение			Результаты по отношению к нормативному значению
		2020	2021	2022	2020	2021	2022
Коэфициент автономии	≥ 0,5	0,07	0,17	0,15	-	-	-
Коэффициент финансовой устойчивости	≥ 0,6	0,07	0,33	0,56	-	-	-
Коэффициент финансовой зависимости	≤ 0,5	0,24	0,23	0,46	+	+	+
Коэффициент финансирования	> 1	0,29	0,77	0,34	-	-	-
Коэффициент левериджа	1 – 1,5	3,43	1,3	2,98	-	+	-
Коэффициент инвестирования	> 1	0,53	2,17	2,35	-	+	+
Коэффициент постоянных активов	0,5 - 0,8	1,88	0,46	0,43	-	+	+
Коэффициент обеспеченности СОС	0,1	-0,07	0,1	0,09	-	+	-
Коэффициент соотношения	---	12,67	5,27	6,08	+	+	+

В процессе анализа мы выявили, что зависимость ООО «Ташир монолит от внешних финансовых источников увеличилась с 0,24 в 2020 году до 0,46 в 2022 году. Это может повысить риски для компании, особенно в периоды экономической нестабильности или повышенных процентных ставок.

Коэффициент финансирования сначала значительно возрастал, достигнув 0,77 в 2021 году, затем снизился до 0,34 в 2022 году. Возрастание коэффициента может указывать на интенсивное использование внешних финансовых источников, что может быть положительным, если эти средства используются для роста и развития. Снижение коэффициента в последующем году может свидетельствовать о снижении зависимости от внешних источников или пересмотре стратегии финансирования.

Инвестиционная активность компании выросла с 0,53 в 2020 году до 2,17 в 2021 году, с небольшим увеличением до 2,35 в 2022 году. Увеличение инвестиций может указывать на стремление компании к расширению, модернизации или другим формам развития.

Для оценки способности компании расплачиваться со своими текущими обязательствами проведем пнплиз платежеспособности ООО «Ташир монолит» (таблица 3).

Таблица 3. Анализ платежеспособности ООО «Ташир монолит».

Показатель	Норма	2020	2021	2022	2020	2021	2022
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 - 0,5	0,01	0,10	0,33	-	-	+
Коэффициент срочной ликвидности	0,8 - 1	0,40	0,27	0,8	-	-	+
Коэффициент текущей ликвидности	1 - 2	0,93	1,37	2,12	-	+	+
Коэффициент обеспеченности собственным оборотным капиталом	>0,1	-0,07	0,1	0,09	-	-	-
Коэффициент манёвренности собственного оборотного капитала	0,3 – 0,6	-0,88	0,54	0,57	-	+	+
Коэффициент капитализации	1 – 1,5	13,55	4,73	5,51	-	-	-
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом	0,7	0,29	0,77	0,34	-	+	-

Проанализировав платежеспособность ООО «Ташир монолит», можем сделать следующий вывод: общий тренд указывает на укрепление финансовой устойчивости и эффективное управление компании своим капиталом и обязательствами.

Подводя итоги к вышесказанному, можно сказать, свой упор организации ООО «Ташир монолит» следует направить на уменьшение заемных средств, о чем нам говорит увеличение от внешних финансовых источников. Финансовая устойчивость и платежеспособность «Ташир монолит» имеет динамичный и стратегический характер управления ресурсами в компании, что помогает ей поддерживать финансовую устойчивость, эффективность управления компании своим капиталом и улучшение финансового состояния по сравнению с предыдущими периодами.

 Финансовая устойчивость – очень актуальная тема для любой организации. Будь то маленькая кофейня или огромная корпорация, ведь финансовая устойчивость определяет экономическую стабильность предприятия, что очень важно в современных рыночных условиях, ведь это позволяет компании сохранять необходимый уровень финансового состояния.

Список литературы

1. Абсолютные показатели финансовой устойчивости [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.bitfinance.ru/learning/articles/absolyutnye_pokazateli_finansovoy_ustoychivosti/ (дата обращения 7.01.2024).
2. Абрамович В.С. Финансовый анализ. Учебник для Вузов. – М.:Перспектива, 2015 – 214 с.
3. Абрютина М.С., Грачёв А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. М.: Дело и Сервис, 2018. 236 с.
4. Бобров С.С. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Методическое пособие – М.: ИНФРА-М, 2015 – 118 с.
5. Игнатов А.В. Анализ финансового состояния предприятия, 2018. 211 с.
6. Мамедов О.Ю. Современная экономика. М.: Финпресс, 2018. 200 с.
7. Официальный сайт ООО «Ташир монолит». [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://tashir-monolit.ru/ (дата обращения 7.01.2024).
8. Оценка финансовой устойчивости предприятия. УФВТУ [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://studfile.net/preview/9021022/page:3/ (дата обращения 7.01.2024).
9. Скворцов О.Н. Оценка эффективности деятельности предприятий: Учебник для магистров. М.: Издательство Юрайт, 2018. 163 с.
10. Типы финансовой устойчивости предприятия [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://assistentus.ru/vedenie-biznesa/tipy-finansovoj-ustojchivosti/(дата обращения 7.01.2024).
11. Финансовая устойчивость предприятия. Статья [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.yaneuch.ru/cat_66/finansovaya-ustojchivost-predpriyatiya/216526.2099127.page1.html (дата обращения 7.01.2024).