gototopgototop

"Научный аспект №1-2019" - Гуманитарные науки

УДК 33.053

Анализ показателей ликвидности и платежеспособности общества с ограниченной ответственностью

Акушева Ксения Юрьевна – студентка кафедры Финансов и кредита факультета Экономики и финансов Сибирского института управления – филиала Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации.

Харитонов Денис Сергеевич – студент кафедры Финансов и кредита факультета Экономики и финансов Сибирского института управления – филиала Российской академии народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации.

Аннотация: В статье рассматривается анализ финансовых показателей на примере общества с ограниченной ответственностью с учетом его отраслевой принадлежности. Проведен имущественный анализ общества за 2016-2018гг. Определены во взаимосвязи показатели ликвидности и платежеспособности. В заключении статьи сформулированы основные выводы и предложены рекомендации по проведенному исследованию.

Ключевые слова: Общество с ограниченной ответственностью, баланс, ликвидность, оценка, платежеспособность.

Анализ финансово-экономического состояния организации производится с помощью методов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязь между основными финансовыми показателями. В настоящей статье рассмотрим взаимосвязь и проанализируем такие показатели, как ликвидность и платежеспособность на примере общества с ограниченной ответственностью. По соответствующему федеральному закону: «…Обществом с ограниченной ответственностью (далее - общество) признается созданное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли; участники общества не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им долей в уставном капитале общества...» [1]. За основу в предстоящем исследовании взята финансовая отчетность общества за период с 2016г. по 2018г. по общеизвестным методам оценки как самого бухгалтерского баланса, описанного в источнике [2, с. 44], так и по методам, позволяющим выявить и структурировать взаимосвязь между финансовыми показателями общества [3, с.54]. А так как в настоящее время приобретает актуализацию инфраструктура поддержки для малого и среднего предпринимательства, то в качестве сравнительного метода рассмотрен и оценочный процесс, рассмотренный в работах [4, с.166] и [5], а по процессу максимизации дохода в работе [6, с.100]. Настоящее исследование предложено провести на базе общества с ограниченной ответственностью (объект наблюдения) с учетом отраслевой принадлежности "Предоставление услуг в области добычи полезных ископаемых" (класс по ОКВЭД – 9). Кроме того, воспользуемся для анализа методологией, описанной в источниках [7, с. 51] по взаимосвязи между показателями ликвидности и платежеспособности организации, по анализу ликвидности баланса в источнике [8, C. 92].

По представленной отчетности структура активов общества по состоянию на 31.12.2018г. характеризуется следующим соотношением: 22,9% внеоборотных активов и 77,1% оборотных активов. Активы организации за анализируемый период увеличились на 6 867 086 тыс. руб. (на 44,4%). Учитывая рост активов, следует отметить, что собственный капитал увеличился в меньшей степени - на 6,9%. Остывающий рост капитала относительно общего изменения активов является отрицательным показателем. Рост стоимости активов организации связан в основном с ростом следующих позиций баланса (в скобках указано процентное изменение статей в общей сумме всех положительно измененных статей): дебиторская задолженность - 5 003 278 тыс. руб. (70,5%); основные средства - 1 283 914 тыс. руб. (18,1%); отложенные налоговые активы - 493 047 тыс. руб. (6,9%). В то же время, наибольшее увеличение пассива баланса наблюдается по статьям: кредиторская задолженность - 4 565 771 тыс. руб. (66,5%); расчетные обязательства - 1 239 683 тыс. руб. (18,1%); нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - 618 631 тыс. руб. (9%).

К числу отрицательно измененных статей баланса относятся «краткосрочные финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)» в активе и «переоценка внеоборотных активов» в пассиве (-200 000 тыс. руб. и -12 тыс. руб., соответственно). По состоянию на 31 декабря 2018 года собственный капитал компании составил 9 547 513,0 тыс. руб. Прирост собственного капитала за 3 года составил 618 619,0 тыс. руб., при этом тенденция роста подтверждается линейной тенденцией.

Далее необходимо провести оценку имущественного состояния общества, стоимости его активов и пассивов и рассчитать коэффициенты ликвидности, платежеспособности. Результаты анализа ликвидности баланса общества представлены в таблице 1.

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса общества с ограниченной ответственностью за 2016-2018гг.

Активы

2016г.

2017г.

2018г.

Пассивы

2016г.

2017г.

2018г.

А1=стр. 1250 + 1240

229544

15637

1220

П1=стр. 1520

7561472

9639145

10913226

А2=стр. 1230

11248953

13704225

16062656

П2=стр. 1510 + 1540 + 1550

735814

865068

1370715

А3=стр. 1210 + 1220 + 1260 - 12605

789801

1024806

1156638

П3=стр. 1400

68242

134324

495994

А4=стр. 1100

4061756

4740990

5106934

П4=стр. 1300 + 1530 - 12605

7964526

8847121

9547513

Баланс

16330054

19485658

22327448

Баланс

16330054

19485658

22327448

 

По изученным методам анализа проведем и оценку платежеспособности общества, его способностью своевременно и в полном объеме оплачивать все свои обязательства в связи с наличием готовых платежных средств (остатка денежных средств) и др. ликвидные активы. Результаты анализа платежеспособности, а именно, по выявленному «платежному излишку/недостатку) общества за исследуемый период представим в таблице 2.

Таблица 2. Платежный излишек / недостаток общества с ограниченной ответственностью за 2016-2018гг.

Платежный излишек / недостаток

2016г.

2017г.

2018г.

А1-П1

-7331928

-9623508

-10912006

А2-П2

10513139

12839157

14691941

А3-П3

721559

890482

660644

А4-П4

-3902770

-4106131

-4440579

Исходя из полученных результатов проведенного исследования, можно сформулировать следующие выводы: что наиболее ликвидные активы снизились за весь период, и по сравнению с 2016 годом они сократились на 228 324 тыс. руб. Это изменение было связано с уменьшением объема средств в результате воздействия экономического кризиса. По быстро реализованным активам выявлен прирост в период с 2016-2018гг., который составил 4 813 703 тыс. руб. Такая ситуация возникла в связи с тем, что в обществе с постоянными клиентами используется постоплатная система расчета. Это свидетельствует о хорошем состоянии общества. Но и в ситуации с медленно реализуемыми активами также выявлен прирост за 3 года на сумму 366 837 тыс. руб., такая же ситуация и с трудно реализуемыми активами - прирост за 3 года на 1 045 178 тыс. руб. Эта тенденция является положительной, поскольку размер трудно реализуемых активов не превышает размер наиболее ликвидных активов. Долгосрочные обязательства в балансе анализируемого общества растут с каждым годом, что свидетельствует о том, что организация для своего развития в основном использует заемные средства. В 2016 году постоянные обязательства составили 68 242 тыс. руб., а к концу 2018 года - 495 994 тыс. руб., т.е. увеличились на 427 752 тыс. руб.

И, таким образом, А2>П2, А3>П3, А4>П4. Невыполнение первого неравенства показывает, что ликвидность баланса более или менее отличается от абсолютной. В соответствии с выявленными проблемами, присущими деятельности общества с ограниченной ответственностью, можно предложить основные рекомендации по оптимизации его деятельности: А1<П1: эта ситуация указывает на отсутствие срочной ликвидности в размере (А1-П1). Пути выхода из этой ситуации: увеличение А1, то есть перевод менее ликвидных активов в более ликвидную форму; сокращение П1, то есть договорное продление сроков погашения ближайших обязательств. A2>П2: быстрореализуемые активы превышают краткосрочные обязательства, и организация вероятно будет платежеспособной в ближайшем будущем, принимая во внимание своевременные расчеты с кредиторами, получение средств от продажи продуктов в кредит. A3>П3: в будущем, при своевременном получении средств от продаж и платежей, организация, вероятно будет платежеспособной в течение периода, равного средней продолжительности одного оборота оборотных средств после отчетной даты, то есть реализация этого комплекса рекомендаций в конечном итоге позволит улучшить финансовые результаты общества.

Список литературы

1. Об обществах с ограниченной ответственностью: федер. закон от 08.фев.1998г. № 14-ФЗ [ред. от 23.04.2018] // Собр. законодательства Рос. Федерации - 1998. -№ 7. - Ст. 785.

2. Новашина, Т.С. Экономика и финансы предприятия / Т.С. Новашина, В.И. Карпунин, В.А. Леднев. Учебник, 2-е издание, переработанное и дополненное. - Москва: Московский финансово-промышленный университет «Синергия», 2014. – 200 с.

3. Калинина, А.П. Анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций: учеб. пособие / А.П. Калинина, В.П. Курносова. Анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций: учеб. пособие. - Санкт-Петербург: СПбГЭУ, 2014. - 81 с.

4. Гурунян Т.В., Щербина О.Ю. Инфраструктура поддержки в системе «инвестиционно-инновационного лифта» для малого и среднего предпринимательства / Т.В. Гурунян, О.Ю. Щербина // Российское предпринимательство. - 2013.- №24 (246). - С. 166-174.

5. Щербина, О.Ю. Оценка инвестиционного портфеля стратегического развития Новосибирской области // Региональная экономика и управление: электронный научный журнал. ISSN 1999-2645. — №2 (54). Номер статьи: 5407. Дата публикации: 2018-05-07 . Режим доступа: http://eee-region.ru/article/5407.

6. Щербина, О.Ю. Исследование процесса максимизации дохода при реализации инвестиционных бизнес-проектов в Новосибирской области/
О.Ю. Щербина // Сибирская финансовая школа. - 2018. - №4(129). - С.100-105.

7. Абдукаримов, И.Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов М.В. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности: учеб. пособие. - Москва: ИНФРА-М, 2012. - 162 с.

8. Вартанов, А.С. Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология: Учеб. пособие / А. С. Вартанов Экономическая диагностика деятельности предприятия: организация и методология: Учеб. пособие. - Москва: - Финансы и статистика, 2014. - 92 с.

Интересная статья? Поделись ей с другими:

Внимание, откроется в новом окне. PDFПечатьE-mail

Отправить статью

...

Форма оплаты

Номер статьи, присвоенный редакцией
Количество страниц в статье
Количество экземпляров журнала
Доставка: РФСНГ
Скидка (%)
Заказать свидетельство о публикации
1. Стоимость публикации каждой страницы статьи составляет 200 рублей.
2. Стоимость каждого экземпляра журнала, включая его изготовление и доставку, составляет 300 рублей для России и 600 рублей для стран СНГ.
3. Стоимость печатного свидетельства о публикации составляет 100 рублей

Реквизиты для оплаты через банк